300 milliards, c’est de combien, concrètement ?
c’est comme si, en 90 jours, près de 4000 dollars étaient échangés chaque seconde
tous les cinémas du monde : en une année, le total de recettes billetterie vendues, à peu près c’est ce nombre
à peu près le PIB annuel de l’Islande
équivaut à plus que l’ensemble du chiffre d’affaires annuel de Moutai, et c’est comme 300 tonnes d’or
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et ces données viennent du volume de transactions de bStocks sur trois mois
regardons encore l’état actuel du marché boursier
un vieux chip de 2004, et il a pris l’augmentation de prix
le DDR2, un vieux matériel de plus de vingt ans
en ce moment, c’est en hausse et on l’a même fait grimper jusqu’à près de 1 dollar
à quel point la crue est-elle forte ? Regardez jusqu’à quelle couche elle recouvre
ça a fini noyé jusqu’à la couche archéologique 🙃
la puissance de calcul est déjà si chaude qu’elle étouffe toute la chaîne en amont
regardons d’abord la demande : deux signaux
la demande d’Astra d’OpenAI est sans précédent
voire, pourrait même suspendre la réception de nouvelles offres Pro
une entreprise dont les affaires vont si bien qu’elle envisage de ne plus accepter de nouveaux clients
dans l’histoire des affaires, on appelle ça de la ration
le revenu annualisé de DeepSeek est d’environ 500 millions de dollars
cette année, on a déjà injecté 1,6 milliard pour construire des infrastructures d’IA
revenus : 500 millions ; investissement : 1,6 milliard
acheter même à perte, qu’est-ce que ça révèle ?
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regardons ensuite l’offre : trois chaînes, toutes en tension
chaîne des modules optiques
l’approvisionnement en lasers est tendu ; la hausse des prix s’est propagée de SIVE à $AAOI
les clusters de calcul doivent s’appuyer sur des liaisons optiques : allumez d’abord les lumières, et les câbles coûteront d’abord cher
stockage de la chaîne
les capacités de production de HBM chez Micron doublent, mais ce n’est toujours pas assez
SK hynix se dépêche de développer des procédés de fabrication pour le 3D DRAM de prochaine génération
SNDK se renforce, et même le DDR2 est ressorti — les prix grimpent
chaîne des substrats de packaging
Samsung Electro-Mechanics + LG Innotek se précipitent pour voler à Intel des commandes de substrats EMIB-T
attaque directe contre la monopolisation de longue date d’Ibiden au Japon
dès que la nouvelle tombe, Intel grimpe de 9%
pénurie jusqu’à ce que la répartition du pouvoir dans toute la chaîne d’approvisionnement commence à se fissurer
il y a aussi un signal le plus dur
Les CPU PC d’Intel pour octobre vont encore augmenter de 10% !!!
dans un marché suffisamment concurrentiel, augmenter les prix, c’est se suicider
si les prix augmentent, c’est qu’il n’y a qu’une raison : vous n’avez pas le choix
c’est la signature d’un marché vendeur
en reliant tout cela, la logique devient une seule
tout le monde regarde Nvidia
mais la pénurie réelle de ce cycle se trouve plus en amont : lasers, composants de stockage, substrats de packaging
tout le monde se précipite pour obtenir des pelles
et la pelle aussi, il faut bien que quelqu’un la fabrique
l’argent remonte la chaîne d’approvisionnement, couche par couche, vers l’amont
et bStocks fournit 7000 actifs tendance, tout en prenant aussi en charge le trading d’options
ouvert 24 h/24 et 7 j/7, sans même fermer le week-end ; et aussi accessible à ceux qui, même s’ils sont occupés en semaine, n’ont du temps que le week-end pour trader
même les contrats TradFi prennent en charge le trading positions longues et courtes, pour une expérience plus flexible
dans un marché de l’IA en plein essor
et c’est plutôt facile à comprendre d’où vient ce volume d’échanges de 30 milliards
voire — ce n’est probablement qu’un début…
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