#La demande en IA s’accélère : stock insuffisant chez Samsung et SK Hynix (<c-1/>)
KB Securities, dans son estimation du 7 septembre, indique que les stocks de mémoire de Samsung Electronics et de SK Hynix seraient descendus en dessous de 10 jours. Il s’agit d’un chiffre déduit par le courtier, et non d’une annonce officielle de l’entreprise. La pression offre-demande ne concerne pas uniquement la HBM ; les serveurs pour l’IA tirent aussi en même temps la DRAM de serveur et les SSD d’entreprise. Dans son rapport financier du deuxième trimestre, Samsung indique que la demande en DRAM de serveur, en eSSD et en HBM devrait s’accélérer au second semestre, et que les contraintes d’approvisionnement devraient se poursuivre. SK Hynix, de son côté, affirme avoir conclu des accords à long terme avec une dizaine de clients majeurs environ, et que la production de masse et les expéditions de la HBM4 ont commencé à partir du deuxième trimestre. À court terme, les prix de la mémoire devraient rester soutenus, mais l’affaiblissement de la demande des téléphones mobiles et des PC, ainsi que le calendrier d’extension des capacités et le taux de rendement de la HBM4, pourraient encore modifier le rythme de l’offre et de la demande. À la suite, il faudra surtout observer les prix des contrats, le taux d’utilisation des capacités et le taux de couverture des contrats à long terme.
Le présent article est fourni uniquement à titre d’information et ne constitue pas une recommandation en matière d’investissement.
KB Securities, dans son estimation du 7 septembre, indique que les stocks de mémoire de Samsung Electronics et de SK Hynix seraient descendus en dessous de 10 jours. Il s’agit d’un chiffre déduit par le courtier, et non d’une annonce officielle de l’entreprise. La pression offre-demande ne concerne pas uniquement la HBM ; les serveurs pour l’IA tirent aussi en même temps la DRAM de serveur et les SSD d’entreprise. Dans son rapport financier du deuxième trimestre, Samsung indique que la demande en DRAM de serveur, en eSSD et en HBM devrait s’accélérer au second semestre, et que les contraintes d’approvisionnement devraient se poursuivre. SK Hynix, de son côté, affirme avoir conclu des accords à long terme avec une dizaine de clients majeurs environ, et que la production de masse et les expéditions de la HBM4 ont commencé à partir du deuxième trimestre. À court terme, les prix de la mémoire devraient rester soutenus, mais l’affaiblissement de la demande des téléphones mobiles et des PC, ainsi que le calendrier d’extension des capacités et le taux de rendement de la HBM4, pourraient encore modifier le rythme de l’offre et de la demande. À la suite, il faudra surtout observer les prix des contrats, le taux d’utilisation des capacités et le taux de couverture des contrats à long terme.
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