Binance Futures est un service de produits dérivés sur cryptomonnaies qui permet aux utilisateurs de négocier des contrats basés sur les mouvements de prix des actifs numériques. Contrairement au trading au comptant, le trading de contrats à terme ne nécessite pas que le trader achète et détienne directement la cryptomonnaie sous-jacente.
Au lieu de cela, une position sur contrats à terme représente une exposition au prix d’un contrat spécifié. Selon la position et l’évolution du marché, la valeur de la position peut augmenter ou diminuer. Comme l’effet de levier est disponible, le trading de contrats à terme nécessite de comprendre la marge, la liquidation, le financement et les frais de trading avant d’ouvrir une position.
Ce guide couvre la structure de base de Binance Futures, les exigences du compte, les types de contrats, les systèmes d’effet de levier et de marge, les frais de trading, les remises de parrainage et les avantages liés aux frais en BNB.
Qu’est-ce que Binance Futures ?
Binance Futures est un service de trading de dérivés opéré au sein de l’écosystème Binance.
Les utilisateurs peuvent ouvrir des positions en se basant sur le prix de cryptomonnaies sans acheter l’actif sous-jacent via une transaction Spot classique. Ainsi, les produits Futures peuvent être utilisés pour établir soit des positions longues, soit des positions courtes selon le contrat et les conditions de trading.
Le résultat d’une position Futures est influencé par des facteurs, notamment le prix d’entrée, le prix de sortie, la taille de la position, l’effet de levier, les frais de trading, les paiements de financement et les conditions de liquidation.
Pour cette raison, Binance Futures ne doit pas être considéré comme équivalent à un simple achat et conservation de cryptomonnaies via le marché Spot.
Types de contrats Binance Futures
Binance propose différents produits à terme avec des structures de garantie et de règlement différentes.
Futures à marge USDⓈ
Les futures perpétuels à marge USDⓈ sont des contrats linéaires cotés et réglés en stablecoins tels que l’USDT ou l’USDC, selon le contrat spécifique.
Cette structure signifie que la marge et la devise de règlement sont séparées de la cryptomonnaie sous-jacente dans de nombreux contrats. Par exemple, un contrat à terme BTCUSDT utilise BTC comme actif de référence, tandis que le contrat est libellé en USDT.
Les contrats exacts disponibles sur Binance peuvent évoluer avec le temps ; il faut donc vérifier les spécifications de contrat actuelles avant de trader.
Futures à marge en coins
Les Futures à marge en coins utilisent la cryptomonnaie comme actif de marge et de règlement.
Par exemple, les contrats à marge en coins basés sur BTC peuvent utiliser BTC dans le portefeuille Futures concerné, selon la structure de marge applicable. Binance indique que l’effet de levier disponible et les exigences de marge dépendent de la valeur notionnelle de la position et de son palier de risque applicable.
La différence principale entre les produits à marge USDⓈ et à marge en coins réside donc dans la structure de la garantie et du règlement, plutôt que dans la simple cryptomonnaie mentionnée par le contrat.
Exploitez l’effet de levier et la marge
L’effet de levier permet aux traders d’ouvrir une position dont la valeur notionnelle est supérieure à la marge initiale allouée à la position.
Cependant, l’effet de levier maximal n’est pas fixe pour tous les contrats et toutes les tailles de position. Binance indique que l’effet de levier maximal disponible dépend de la valeur notionnelle de la position : plus les positions sont importantes, plus elles sont généralement soumises à un effet de levier maximal plus faible.
Binance applique également des paliers d’effet de levier et de marge de maintenance à des contrats individuels. Ces paliers peuvent être mis à jour dans le cadre du système de gestion des risques de la plateforme. Les annonces récentes de Binance montrent que les paliers d’effet de levier et de marge pour les contrats perpétuels USDⓈ-M individuels peuvent évoluer avec le temps.
Par conséquent, un chiffre d’effet de levier spécifique ne doit pas être considéré comme universellement disponible pour chaque compte Binance Futures ou chaque paire de trading.
Marge croisée et marge isolée
Binance Futures propose différentes approches pour gérer la marge.
La marge croisée permet d’utiliser une garantie éligible dans le portefeuille Futures concerné pour soutenir des positions sous le système de marge croisée.
La marge isolée attribue une marge à une position individuelle de sorte que la garantie allouée soit séparée des autres positions dans le cadre de la structure isolée.
Ces deux modes ont des implications différentes pour la gestion de la garantie et le risque de liquidation. Les utilisateurs doivent comprendre comment la marge est allouée avant de choisir un mode de marge.
Types d’ordres Binance Futures
Binance Futures prend en charge plusieurs méthodes d’ordres pour entrer et gérer des positions.
Un ordre au marché (Market Order) est conçu pour être exécuté contre la liquidité de marché disponible.
Un ordre à cours limité (Limit Order) permet de saisir un prix spécifique pour exécuter l’ordre.
Les ordres liés aux stops peuvent être utilisés pour déclencher un ordre lorsqu’une condition de prix prédéfinie est atteinte. Les fonctions de take-profit et de stop-loss peuvent également être disponibles selon l’interface de trading et le produit.
Les types d’ordres et les conditions disponibles peuvent évoluer lors des mises à jour de la plateforme ; il faut donc vérifier l’interface de trading actuelle avant de passer un ordre.
Frais de trading Binance Futures
Binance Futures utilise une structure de frais Maker/Taker.
En général, un Maker fournit de la liquidité en plaçant un ordre qui reste dans le carnet d’ordres, tandis qu’un Taker retire la liquidité disponible en faisant correspondre des ordres existants.
Les frais Futures réels dépendent de facteurs tels que le niveau VIP de l’utilisateur, le volume de trading, le type de produit et l’utilisation (ou non) des programmes de remise applicables. La documentation actuelle de Binance sur les frais Futures indique que les paliers de frais Futures sont liés au système VIP et que l’exigence de volume Futures pour chaque niveau VIP est généralement plus élevée que l’exigence Spot correspondante.
Par conséquent, des frais Futures uniques et fixes ne doivent pas être présentés comme applicables à tous les comptes.
Remise sur les frais de parrainage Binance
Binance gère des programmes de parrainage via lesquels les utilisateurs éligibles peuvent recevoir des avantages de frais de trading lorsqu’ils s’inscrivent via un lien de parrainage applicable.
Un avantage de parrainage de 20 % peut être annoncé pour les utilisateurs Binance éligibles, mais le pourcentage exact et les produits éligibles doivent être vérifiés par rapport aux conditions affichées par le lien de parrainage spécifique au moment de l’inscription.
Cette distinction est importante car les conditions de parrainage pour le Spot et les Futures ne sont pas nécessairement identiques.
La documentation officielle historique de Binance sur le parrainage Futures, par exemple, indique que les utilisateurs parrainés ont reçu une remise de 10 % sur les frais de trading Futures pour les 30 premiers jours par défaut dans le cadre du programme mentionné.
Ainsi, il n’est pas approprié d’indiquer que chaque compte Binance Futures reçoit automatiquement une remise de parrainage de 20 %.
Si un lien de parrainage particulier affiche actuellement un avantage de 20 %, le produit applicable, la durée et les exigences d’éligibilité doivent être confirmés avant de finaliser l’inscription.
Remise BNB sur les frais Futures
La BNB peut être utilisée pour payer les frais de trading Binance éligibles.
Pour les Futures USDⓈ-M, Binance indique actuellement que les utilisateurs peuvent bénéficier d’une remise de 10 % sur les frais de trading standard lorsqu’ils paient les frais Futures avec BNB. Pour obtenir la remise, la BNB doit être transférée sur le compte Futures USDⓈ-M et il doit y avoir suffisamment de BNB disponible pour couvrir les frais applicables. Si le solde en BNB est insuffisant, Binance indique que le système déduira les frais applicables en USDT et que la remise ne s’appliquera pas.
Cette remise en BNB est distincte de toute remise de parrainage.
Par exemple, un utilisateur peut avoir un avantage de parrainage associé à l’inscription du compte tout en activant séparément le paiement des frais en BNB. Ces deux mécanismes ne doivent pas être décrits comme une seule remise de 20 % à moins que les conditions Binance spécifiques n’indiquent explicitement qu’ils peuvent être combinés de cette manière.
Remise BNB pour le trading Spot
Les avantages de frais liés à la BNB s’appliquent également aux transactions Spot éligibles.
Binance indique actuellement que les utilisateurs peuvent bénéficier jusqu’à 25 % de remise sur les frais de trading Spot et Margin lorsqu’ils utilisent BNB pour payer les frais éligibles. La fonction de déduction en BNB doit être activée et une quantité suffisante de BNB doit être disponible.
La remise Spot en BNB et la remise Futures en BNB sont donc différentes en pourcentage et en méthode d’application.
Pour cette raison, les avantages de frais Spot et Futures doivent être décrits séparément lors de l’explication des coûts de trading Binance.
Conditions requises pour le compte Binance Futures
Les utilisateurs doivent compléter les exigences applicables d’inscription de compte et de vérification d’identité avant d’accéder aux fonctions pertinentes de Binance Futures.
La documentation de Binance sur les Futures indique que le réglage de l’effet de levier nécessite d’avoir complété le processus KYC. Binance précise également qu’après l’approbation KYC, la synchronisation du système peut prendre du temps dans certains cas.
La sécurité du compte doit également être configurée avant de trader. L’authentification à deux facteurs et d’autres mesures de sécurité disponibles peuvent fournir une couche de vérification supplémentaire pour l’accès au compte et les activités sensibles à la sécurité.
Les exigences de vérification exactes et les services disponibles peuvent dépendre de la juridiction de l’utilisateur et de l’état du compte.
Risques du trading de Futures
Le trading de Futures diffère considérablement du trading Spot, car des positions peuvent être ouvertes en utilisant de la marge et de l’effet de levier.
Une position avec effet de levier présente une exposition plus importante par rapport à la marge qui lui est allouée. Par conséquent, les mouvements défavorables du marché peuvent affecter le solde de marge plus rapidement que dans une position Spot sans effet de levier.
Binance utilise les exigences de marge de maintenance et des mécanismes de liquidation dans le cadre de son système de contrôle des risques Futures. Si la marge de maintenance requise n’est pas maintenue, une position peut être liquidée.
Les coûts de trading peuvent également inclure plus que les frais de commission de base. Selon le produit et les circonstances, les paiements de financement ou d’autres frais applicables peuvent affecter le résultat global d’une position Futures.
Les marchés de cryptomonnaies peuvent connaître de fortes fluctuations de prix, et le trading de dérivés avec effet de levier peut entraîner des pertes considérables.
Ce qu’il faut vérifier avant d’utiliser Binance Futures
Avant d’ouvrir une position Futures, plusieurs conditions doivent être examinées.
Tout d’abord, confirmez si le contrat prévu est à marge USDⓈ ou à marge en coins, puis identifiez l’actif de règlement applicable.
Ensuite, vérifiez l’effet de levier actuel et le palier de marge pour la paire de trading spécifique. Binance peut mettre à jour les paliers d’effet de levier et de marge de maintenance pour des contrats individuels, ce qui signifie que l’effet de levier disponible peut changer au fil du temps.
Le taux de frais Maker/Taker applicable doit également être vérifié en fonction du niveau VIP actuel du compte.
Si un lien de parrainage est utilisé, vérifiez la remise réelle et les produits éligibles affichés par le programme de parrainage. Un avantage de parrainage de 20 % ne doit pas être supposé automatiquement s’appliquer aux Futures, sauf si les conditions de parrainage actuelles le confirment.
Enfin, si la BNB est utilisée pour réduire les frais de trading Futures, le solde en BNB doit être transféré vers le compte Futures USDⓈ-M concerné et le paramètre de paiement des frais en BNB applicable doit être activé.
Résumé
Binance Futures fournit des dérivés de cryptomonnaies via différentes structures de contrats, y compris les Futures à marge USDⓈ et les Futures à marge en coins.
La plateforme prend en charge l’effet de levier et différents modes de marge, mais l’effet de levier maximum et les exigences de marge de maintenance varient selon le contrat et la taille de la position. Ces paramètres peuvent également être mis à jour par Binance.
Les frais de trading sont basés sur le taux Maker/Taker applicable et le niveau de compte. Des avantages supplémentaires en matière de frais peuvent être disponibles via des programmes de parrainage et le paiement des frais en BNB.
Un avantage de parrainage de 20 % doit être décrit selon les conditions actuelles du lien de parrainage spécifique, plutôt que comme une remise Futures universelle. La documentation officielle de Binance confirme que les avantages de parrainage et les conditions de parrainage Futures peuvent différer selon le programme.
Par ailleurs, Binance indique actuellement que les utilisateurs éligibles de Futures USDⓈ-M peuvent bénéficier d’une remise de 10 % sur les frais de trading Futures standard lorsqu’ils paient les frais avec BNB, à condition que le solde requis en BNB et les paramètres du compte soient en place.
Comme Binance peut modifier les grilles de frais, les conditions de parrainage, les paliers d’effet de levier, les contrats disponibles et la disponibilité des services régionaux, il faut vérifier les dernières informations officielles de Binance avant l’inscription ou le trading.