TRUMP a rebondi autour de 2.37 puis s’est essoufflé ; en 24 heures, il a gagné 5.85 %, mais n’a toujours pas réussi à atteindre le plus haut intrajournalier de 2.454. En l’observant un moment, ce qui mérite vraiment d’être expliqué n’est pas le prix, mais le fait que l’argent s’affronte.
Du côté du spot, c’est du vrai argent qui emprunte : le ratio prêt/emprunt à effet de levier sur le spot a bondi de 1101 % en 12 heures pour atteindre 17.8, le ratio long/short spot continue de monter à 11.36, les entrées nettes sur trois heures atteignent 1 million de u, les 12 barres sont toutes vertes, et les gros ordres affichent aussi un flux net positif de 530 000. L’argent emprunté est entièrement utilisé pour acheter sur le marché spot : c’est une prise de position lourde.
Sur les contrats, c’est l’inverse : l’intérêt ouvert a été réduit de 11.2 % en une journée, le système signale une zone de liquidation, la pression vendeuse active représente 61 %, et le ratio long/short des futures est à 0.65. Le spot emprunte de l’effet de levier pour absorber l’offre, tandis que les contrats réduisent l’effet de levier pour vendre ; les deux camps agissent en sens opposé, et le prix reste ainsi bloqué entre 2.36 et 2.40.
Je me range du côté du spot. Depuis la hausse à partir de 1.984, l’effet de levier des contrats a déjà été en grande partie purgé (OI en baisse de 11 %), 66 % des positions des baleines sont longues, les mains faibles ont été éliminées, et la qualité du support spot est plus solide que celle des contrats. À ce niveau, je choisis d’être long.
Le risque, c’est qu’un achat financé par emprunt peut déclencher une cascade de ventes : dès que les entrées nettes spot sur trois heures passent du vert au rouge et deviennent négatives, ou que le ratio prêt/emprunt se retourne à la baisse, cela signifie que ceux qui empruntent commencent à rembourser ; je passerai alors immédiatement à l’opposé. Si le volume pousse à la hausse et absorbe 2.45, alors 2.514 sera la prochaine étape. #trump $TRUMP
Du côté du spot, c’est du vrai argent qui emprunte : le ratio prêt/emprunt à effet de levier sur le spot a bondi de 1101 % en 12 heures pour atteindre 17.8, le ratio long/short spot continue de monter à 11.36, les entrées nettes sur trois heures atteignent 1 million de u, les 12 barres sont toutes vertes, et les gros ordres affichent aussi un flux net positif de 530 000. L’argent emprunté est entièrement utilisé pour acheter sur le marché spot : c’est une prise de position lourde.
Sur les contrats, c’est l’inverse : l’intérêt ouvert a été réduit de 11.2 % en une journée, le système signale une zone de liquidation, la pression vendeuse active représente 61 %, et le ratio long/short des futures est à 0.65. Le spot emprunte de l’effet de levier pour absorber l’offre, tandis que les contrats réduisent l’effet de levier pour vendre ; les deux camps agissent en sens opposé, et le prix reste ainsi bloqué entre 2.36 et 2.40.
Je me range du côté du spot. Depuis la hausse à partir de 1.984, l’effet de levier des contrats a déjà été en grande partie purgé (OI en baisse de 11 %), 66 % des positions des baleines sont longues, les mains faibles ont été éliminées, et la qualité du support spot est plus solide que celle des contrats. À ce niveau, je choisis d’être long.
Le risque, c’est qu’un achat financé par emprunt peut déclencher une cascade de ventes : dès que les entrées nettes spot sur trois heures passent du vert au rouge et deviennent négatives, ou que le ratio prêt/emprunt se retourne à la baisse, cela signifie que ceux qui empruntent commencent à rembourser ; je passerai alors immédiatement à l’opposé. Si le volume pousse à la hausse et absorbe 2.45, alors 2.514 sera la prochaine étape. #trump $TRUMP
