Binance a lancé le trading d’options sur plus de 1 000 actions américaines et fonds négociés en bourse pour les utilisateurs éligibles en dehors des États-Unis, élargissant sa gamme de produits de finance traditionnelle avec des contrats réglés physiquement.
L’offre s’appuie sur le courtier-intermédiaire régulé par le capital d’Abu Dhabi de Binance, Nest Trading, tandis qu’Alpaca Securities, enregistrée aux États-Unis, gère l’exécution des ordres, la compensation, le règlement et la conservation.
Le déploiement étend la plateforme d’actions existante de Binance, qui donne accès à plus de 7 000 actions américaines et ETF via un seul compte Binance.
Le règlement physique ajoute une nouvelle couche à l’offre d’actions de Binance
Contrairement aux contrats à terme perpétuels liés aux actions, les options nouvellement lancées par Binance utilisent un règlement physique.
Lorsqu’un utilisateur éligible exerce une option, la transaction aboutit à la livraison ou à la réception des actions sous-jacentes plutôt qu’à un règlement uniquement par paiement en espèces.
La structure place l’infrastructure de titres traditionnels derrière l’interface de l’échange crypto. Nest Trading fournit la couche de courtage régulée, tandis qu’Alpaca Securities gère l’exécution sur le marché américain, ainsi que les fonctions de compensation, de règlement et de conservation.
Le service reste réservé aux utilisateurs éligibles en dehors des États-Unis, ce qui reflète les limites réglementaires et de juridiction liées aux produits de titres sous-jacents.
L’activité TradFi s’accélère alors que Binance signale 433 Md$ de volume en août
L’activité de trading de la finance traditionnelle de Binance s’est fortement développée, les volumes de contrats à terme perpétuels TradFi atteignant environ 433 milliards de dollars en août, soit près de 15 fois le niveau de janvier.
Ces chiffres montrent à quelle vitesse les produits liés aux actions et d’autres produits des marchés traditionnels sont devenus une partie de l’écosystème de trading plus large de Binance.
Le lancement d’options le plus récent s’appuie sur cet élan en ajoutant un produit qui donne aux utilisateurs éligibles une exposition à de vraies actions cotées aux États-Unis grâce à un règlement physique, plutôt qu’à une exposition uniquement synthétique ou à des contrats perpétuels.
L’expansion arrive également alors que le marché plus large des actions tokenisées enregistre une croissance substantielle. D’après les données de RWA.xyz, les actions tokenisées représentent désormais environ 2,6 milliards de dollars de valeur distribuée, contre environ 346 millions de dollars à la même période l’an dernier.
Selon les mêmes données, le volume mensuel des transferts a augmenté de 93 % au cours des 30 derniers jours pour atteindre 25,1 milliards de dollars, tandis que le nombre de détenteurs d’actions tokenisées a grimpé de 157 % à près de 2,5 millions.
Ces chiffres indiquent une demande croissante d’accès aux actions traditionnelles via la blockchain, bien que les options nouvellement lancées par Binance diffèrent des actions tokenisées, car les options sont acheminées via une infrastructure de courtage régulée et font l’objet d’un règlement physique.
Coinbase, Kraken et Robinhood intensifient la course à l’accès mondial aux actions
Le mouvement de Binance fait suite à plusieurs grandes expansions sur des plateformes de la crypto et de la finance traditionnelle.
La semaine dernière, Coinbase a apporté ses actions tokenisées B20 sur Base, permettant aux utilisateurs non américains éligibles d’accéder à des versions onchain des actions 24/7, notamment Apple, Nvidia, Meta et Alphabet.
Ces actifs tokenisés peuvent également interagir avec des protocoles de finance décentralisée, ouvrant des applications potentielles telles que le trading et l’emprunt adossé à des garanties.
En août, Kraken a élargi son offre d’actions en donnant à des clients européens éligibles l’accès à plus de 7 000 actions cotées aux États-Unis tout en continuant de développer sa gamme de xStocks d’actions tokenisées.
Robinhood a emprunté une autre voie en juillet en lançant Robinhood Chain, ainsi qu’une nouvelle génération de Stock Tokens pour les utilisateurs éligibles dans plus de 120 pays.
Le paysage concurrentiel s’étend désormais sur plusieurs modèles : Binance combine une infrastructure de courtage régulée avec des options réglées physiquement ; Coinbase développe des actions tokenisées sur Base ; Kraken combine l’accès classique aux actions avec des xStocks tokenisés ; et Robinhood développe une infrastructure blockchain autour de son écosystème de stock-tokens.
Pour Binance, le lancement d’options représente une nouvelle étape vers l’intégration de produits de titres traditionnels dans une plateforme historiquement associée au trading de crypto. La différence clé est que les nouveaux contrats relient les utilisateurs à des actions physiques via l’exécution, la compensation, le règlement et la conservation fournis par ses partenaires financiers régulés et enregistrés aux États-Unis.
Ce billet a été publié à l’origine sur CryptosNewss.com