Sept jours pour passer de 2,68 à 7,888 : une séquence de doublement. Aujourd’hui, en une nuit, tout a été rendu (-13,6 %) ; PROM retombe à 6,2. Le plus étrange, c’est que malgré cette chute si brutale, en trois heures seulement, les capitaux sur le marché spot n’ont laissé tomber une seule ligne : tout est en flux net entrants — on dirait qu’on tombe en plongée pendant que quelqu’un continue de faire rentrer de l’argent.
Mais cet argent n’est pas propre. En le décomposant : côté spot, sur 15 minutes, les grosses ordres sont en flux net sortants ; la pression vendeuse active est à 0,57, et les ordres vendeurs approchent le double des ordres acheteurs. Quant aux comptes des “baleines”, le ratio long ne reste plus qu’à 36 %, et ils continuent de couper à la baisse. Ceux qui récupèrent sont surtout des investisseurs de taille moyenne : la distribution se fait via de gros ordres.
Côté contrats, c’est encore plus direct : le volume de positions a diminué de 9,3 % en une journée ; les longs, eux, reconnaissent la perte et sortent. Sur 4 heures, la tendance est entièrement DOWN, et le prix est écrasé sous la MA50. La parabole des la semaine dernière est maintenant en train de revenir dans la phase de “rendu” ; dès que la hausse fait une apparition, elle est à nouveau repoussée.
Surtout, il faut se méfier de l’effet de levier sur le spot : ratio longs/shorts à 157 fois, et encore +77 % en 12 heures. Ce levier des “short-sellers” au moment de racheter a été comprimé en un seul bloc : dès que le prix casse, cela déclenche une réaction en chaîne de liquidations forcées, le carburant.
Donc ici, je prends une position short. Objectif d’abord à 5,85 ; s’il est cassé, je vise 4,65. Le risque : si les prix repassent et se maintiennent au-dessus de 6,38 en augmentant les volumes, si, sur 4 heures, la direction redevient haussière, ou si les gros ordres spot se mettent à devenir des flux nets entrants continus — dans ce cas, la logique du short est invalidée et je retire immédiatement. #prom $PROM
Mais cet argent n’est pas propre. En le décomposant : côté spot, sur 15 minutes, les grosses ordres sont en flux net sortants ; la pression vendeuse active est à 0,57, et les ordres vendeurs approchent le double des ordres acheteurs. Quant aux comptes des “baleines”, le ratio long ne reste plus qu’à 36 %, et ils continuent de couper à la baisse. Ceux qui récupèrent sont surtout des investisseurs de taille moyenne : la distribution se fait via de gros ordres.
Côté contrats, c’est encore plus direct : le volume de positions a diminué de 9,3 % en une journée ; les longs, eux, reconnaissent la perte et sortent. Sur 4 heures, la tendance est entièrement DOWN, et le prix est écrasé sous la MA50. La parabole des la semaine dernière est maintenant en train de revenir dans la phase de “rendu” ; dès que la hausse fait une apparition, elle est à nouveau repoussée.
Surtout, il faut se méfier de l’effet de levier sur le spot : ratio longs/shorts à 157 fois, et encore +77 % en 12 heures. Ce levier des “short-sellers” au moment de racheter a été comprimé en un seul bloc : dès que le prix casse, cela déclenche une réaction en chaîne de liquidations forcées, le carburant.
Donc ici, je prends une position short. Objectif d’abord à 5,85 ; s’il est cassé, je vise 4,65. Le risque : si les prix repassent et se maintiennent au-dessus de 6,38 en augmentant les volumes, si, sur 4 heures, la direction redevient haussière, ou si les gros ordres spot se mettent à devenir des flux nets entrants continus — dans ce cas, la logique du short est invalidée et je retire immédiatement. #prom $PROM
