Franchement, la fenêtre se resserre. Le mouvement de vente, ce $UNITREE qui m’a “k-o” pendant toute une journée, m’a donné l’impression suivante : les gros titres de la zone haute commencent à se détacher, mais l’argent qui doit racheter n’est pas encore entré réellement. Le trade en perte latente de Xiao Bo n’est pas le point essentiel ; le point clé, c’est que le volume de transactions correspondant à cette capitalisation ne tient pas la structure de prix actuelle. Un titre dont le bénéfice net n’atteint pas trois cents millions, et pourtant le marché lui attribue un prix de quatre cents milliards. Autrement dit, une prime d’émotions est maintenue à force. Ma logique baissière est en fait très simple : le rapport risque/rendement n’est pas intéressant. Le prix teste à répétition le seuil psychologique de 80 : à chaque rebond, les volumes diminuent. Cela montre que les acheteurs ne se contentent que de défendre à ce niveau, sans pour autant attaquer.
Dès que cette barrière psychologique des 80 est franchie de manière effective, les supports en dessous — 70 voire 60 — ne seront que de la simple décoration, car ces niveaux n’ont jamais fait l’objet d’un échange et d’une consolidation suffisants. La baisse sera donc extrêmement fluide. En trading, ce qui nous fait le plus peur, c’est ce type de combinaison : stagnation en position haute, hausse de volume, et divergence prix/indicateurs. Historiquement, lorsque cette structure se met en place, il est rare qu’elle n’entraîne pas une correction supplémentaire. Bien sûr, certains diront que l’histoire fondamentale est séduisante — la filière des robots offre un espace d’imagination énorme — mais le marché ne trompe pas. À présent, ce prix a déjà intégré dans les attentes tout le scénario des deux à trois prochaines années. Vous utilisez les profits de votre position spot pour parier sur un récit déjà largement “price-in”. La rentabilité/attractivité n’est vraiment pas au rendez-vous.
Je penche donc vers l’attente : laisser ce bulles de valorisation se vider complètement, puis quand le prix revient dans une zone où il y a des capitaux industriels prêts à détenir sur la durée, on pourra reparler d’une opportunité. À ce niveau, protéger le risque est plus important que poursuivre un rendement.
Observer l’immensité des montagnes et des mers, discerner la finesse du marché.
Marcher aux côtés de Xiong Shu, voir les profits et les pertes porter leurs fruits.
#UNITREE
Cliquez en bas pour trader 👇
Dès que cette barrière psychologique des 80 est franchie de manière effective, les supports en dessous — 70 voire 60 — ne seront que de la simple décoration, car ces niveaux n’ont jamais fait l’objet d’un échange et d’une consolidation suffisants. La baisse sera donc extrêmement fluide. En trading, ce qui nous fait le plus peur, c’est ce type de combinaison : stagnation en position haute, hausse de volume, et divergence prix/indicateurs. Historiquement, lorsque cette structure se met en place, il est rare qu’elle n’entraîne pas une correction supplémentaire. Bien sûr, certains diront que l’histoire fondamentale est séduisante — la filière des robots offre un espace d’imagination énorme — mais le marché ne trompe pas. À présent, ce prix a déjà intégré dans les attentes tout le scénario des deux à trois prochaines années. Vous utilisez les profits de votre position spot pour parier sur un récit déjà largement “price-in”. La rentabilité/attractivité n’est vraiment pas au rendez-vous.
Je penche donc vers l’attente : laisser ce bulles de valorisation se vider complètement, puis quand le prix revient dans une zone où il y a des capitaux industriels prêts à détenir sur la durée, on pourra reparler d’une opportunité. À ce niveau, protéger le risque est plus important que poursuivre un rendement.
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