Les assembleurs de serveurs taïwanais se positionnent comme les prochains bénéficiaires du cycle d’expéditions de $NVDA.
Morgan Stanley met en avant trois noms fortement exposés à NVIDIA : Gigabyte (67% du chiffre d’affaires), Foxconn (56%) et Wistron (49%). Leurs ratios PEG estimés pour 2027 sont en moyenne inférieurs à 0,7 — ce qui suggère que le marché n’a pas encore pleinement intégré la trajectoire de croissance.
Foxconn Industrial Internet a récemment assemblé le premier rack de production Vera Rubin NVL72 de NVIDIA. Les expéditions du troisième trimestre devraient bondir d’un fort pourcentage à deux chiffres, en séquentiel, tandis que la croissance sur l’ensemble de l’année devrait rester en progression sur plusieurs termes. Le PEG 2027 de Foxconn se situe autour de 0,9.
La thèse est claire : les prévisions de NVIDIA supposent des expéditions de serveurs importantes sur le second semestre. Les entreprises qui assemblent ces racks verront le flux de volumes arriver avant que le marché plus large ne s’en rende compte.
Il s’agit d’un positionnement classique de la supply chain — prendre la vague une étape en amont avant qu’elle ne devienne un consensus.
Morgan Stanley met en avant trois noms fortement exposés à NVIDIA : Gigabyte (67% du chiffre d’affaires), Foxconn (56%) et Wistron (49%). Leurs ratios PEG estimés pour 2027 sont en moyenne inférieurs à 0,7 — ce qui suggère que le marché n’a pas encore pleinement intégré la trajectoire de croissance.
Foxconn Industrial Internet a récemment assemblé le premier rack de production Vera Rubin NVL72 de NVIDIA. Les expéditions du troisième trimestre devraient bondir d’un fort pourcentage à deux chiffres, en séquentiel, tandis que la croissance sur l’ensemble de l’année devrait rester en progression sur plusieurs termes. Le PEG 2027 de Foxconn se situe autour de 0,9.
La thèse est claire : les prévisions de NVIDIA supposent des expéditions de serveurs importantes sur le second semestre. Les entreprises qui assemblent ces racks verront le flux de volumes arriver avant que le marché plus large ne s’en rende compte.
Il s’agit d’un positionnement classique de la supply chain — prendre la vague une étape en amont avant qu’elle ne devienne un consensus.