XAG 66,6u, on dirait que le marché a touché le fond, mais le vrai problème, c’est autre chose : le prix s’écrase vers le bas, et pourtant le nombre de contrats en circulation augmente de 9,6% en une journée. Plus ça baisse, plus il y a du monde qui entre en position. Ce n’est pas un “vrai” plancher : c’est l’effet de levier qui alimente la chute.
Les données des comptes parlent sans détour : à l’échelle mondiale, 76% des comptes sont en positions longues, et même pour les comptes de “baleines”, 76% sont longs. Tout le marché est tourné dans la même direction. Mais pendant que le prix est passé de 71,2 et a glissé en tendance baissière jusqu’à 66,2, au fur et à mesure que les acheteurs à découvert se rapprochent, ils s’enfoncent davantage. La tarification qui tombe à zéro signifie que tout le monde est englué et engourdi, et même l’envie de payer des frais de protection pour changer de contrat s’éteint.
Le plus préoccupant, ce sont les actions des gros : le ratio position longue/courte des baleines est de 1,76. En sept heures, les positions longues au contraire ont diminué, et les plus gros, ceux qui sont les plus exposés, commencent à lever discrètement le pied. Le mur d’achats au comptant a l’air épais, et les achats “actifs” représentent aussi 55%, mais entre 66,3 et 66,7, le prix s’est traîné toute la matinée sans parvenir à remonter.
Je ne pense pas que ce soit un fond. 76% de longs + une hausse de 9,6% du volume de positions en une journée + des frais à zéro : cet empilement de positions longues avec levier, c’est une bombe. Dès que le plancher est rompu, la panique et les “écrasements” sont bien plus rapides qu’une simple baisse en tendance. Je suis vendeur à découvert. J’attendrai que le comptant montre enfin de véritables entrées nettes continues de grosses commandes, que le volume de positions commence à baisser et que le prix repasse au-dessus des moyennes : alors je reconnaîtrai mon erreur. #xag $XAG
Les données des comptes parlent sans détour : à l’échelle mondiale, 76% des comptes sont en positions longues, et même pour les comptes de “baleines”, 76% sont longs. Tout le marché est tourné dans la même direction. Mais pendant que le prix est passé de 71,2 et a glissé en tendance baissière jusqu’à 66,2, au fur et à mesure que les acheteurs à découvert se rapprochent, ils s’enfoncent davantage. La tarification qui tombe à zéro signifie que tout le monde est englué et engourdi, et même l’envie de payer des frais de protection pour changer de contrat s’éteint.
Le plus préoccupant, ce sont les actions des gros : le ratio position longue/courte des baleines est de 1,76. En sept heures, les positions longues au contraire ont diminué, et les plus gros, ceux qui sont les plus exposés, commencent à lever discrètement le pied. Le mur d’achats au comptant a l’air épais, et les achats “actifs” représentent aussi 55%, mais entre 66,3 et 66,7, le prix s’est traîné toute la matinée sans parvenir à remonter.
Je ne pense pas que ce soit un fond. 76% de longs + une hausse de 9,6% du volume de positions en une journée + des frais à zéro : cet empilement de positions longues avec levier, c’est une bombe. Dès que le plancher est rompu, la panique et les “écrasements” sont bien plus rapides qu’une simple baisse en tendance. Je suis vendeur à découvert. J’attendrai que le comptant montre enfin de véritables entrées nettes continues de grosses commandes, que le volume de positions commence à baisser et que le prix repasse au-dessus des moyennes : alors je reconnaîtrai mon erreur. #xag $XAG
