NVDA de 229 à 217 en une seule fois : quatre heures, cinq bougies rouges d’affilée, l’ensemble ressemble à un terrain favorable aux baissiers — mais sur la période, les positions via contrats ont été réduites pendant sept heures, avec une baisse de 14 %. Le fait qu’il y ait eu davantage d’achats nets de la part des acheteurs (sans toutefois s’emballer davantage) a même amplifié l’ampleur d’environ un facteur deux. Cette chute “coupe” la chair des longs à effet de levier — alors qui est vraiment en train d’absorber ?
Le prix baisse, mais les volumes augmentent : c’est le signal le plus à surveiller. Sur 15 minutes, la part des ordres d’achat actifs atteint 57,7 %, l’achat cumulé sur sept heures est proche de doubler ; en parallèle, l’OI (open interest) se contracte de 14 % — le matraquage vient principalement des sorties forcées (liquidations), plutôt que de l’arrivée de nouveaux vendeurs à découvert. Une baisse sans “nouveaux short” : la pression de vente elle-même est en train de s’épuiser.
Les gros acteurs s’y mettent aussi. Le ratio long/short des comptes de “baleines” a été relevé de 30,67 % sur sept heures, et le ratio de position long/short a augmenté de 18,99 % : ils ajoutent plutôt en zone basse que de fuir. Quand le taux de financement tombe à zéro, les longs n’ont pas de coût de détention trop “échauffé”, et le prix reste justement calé au-dessus de la MA20 sur 15 minutes (218).
Mon avis : un repli sert à nettoyer plutôt qu’à inverser. À proximité de 218, je passe à l’achat, pariant sur le rebond après les liquidations. Le risque est clair : en 4h, c’est encore DOWN et le prix est sous la MA50. Si le prix passe sous 216,98 et que les ordres de vente actifs dépassent franchement, alors l’absorption n’a pas tenu ; les longs devront être annulés immédiatement et repassés en short.
#nvda $NVDA
Le prix baisse, mais les volumes augmentent : c’est le signal le plus à surveiller. Sur 15 minutes, la part des ordres d’achat actifs atteint 57,7 %, l’achat cumulé sur sept heures est proche de doubler ; en parallèle, l’OI (open interest) se contracte de 14 % — le matraquage vient principalement des sorties forcées (liquidations), plutôt que de l’arrivée de nouveaux vendeurs à découvert. Une baisse sans “nouveaux short” : la pression de vente elle-même est en train de s’épuiser.
Les gros acteurs s’y mettent aussi. Le ratio long/short des comptes de “baleines” a été relevé de 30,67 % sur sept heures, et le ratio de position long/short a augmenté de 18,99 % : ils ajoutent plutôt en zone basse que de fuir. Quand le taux de financement tombe à zéro, les longs n’ont pas de coût de détention trop “échauffé”, et le prix reste justement calé au-dessus de la MA20 sur 15 minutes (218).
Mon avis : un repli sert à nettoyer plutôt qu’à inverser. À proximité de 218, je passe à l’achat, pariant sur le rebond après les liquidations. Le risque est clair : en 4h, c’est encore DOWN et le prix est sous la MA50. Si le prix passe sous 216,98 et que les ordres de vente actifs dépassent franchement, alors l’absorption n’a pas tenu ; les longs devront être annulés immédiatement et repassés en short.
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