MU en surface reste rouge, mais en coulisses ça démonte déjà tout. En une journée, la position en contrat a été empilée jusqu’à 26% : le prix a franchi 946 puis est retombé à 930. Sur le graphique de 15 minutes, le prix est repoussé sous le bas de la MA20, et la daily continue d’afficher un renversement haussier — mais en seulement 7 heures, la position a été retirée de 13,86% : l’argent a tourné avant le prix.
Cette montée n’est qu’une prospérité comptable fabriquée par l’effet de levier : en une journée, on empile 26% de la position, on atteint 946 sans réussir à tenir, puis en 7 heures on retire près de 14%. Quand ça monte, on s’appuie sur l’effet de levier; quand l’effet de levier se retire, c’est lui qui commence à partir.
Regardons ensuite les gros : sur 7 heures, la part des positions long dans leurs comptes a été réduite de 19%, et le ratio long/court est tombé à 2,1. Autrement dit, les petits investisseurs sont ceux qui portent la chaise; les gros, eux, en profitent pour décharger. Dans les ordres actifs, les ventes représentent 60% et les achats ne font plus que 39% ; les frais restent collés à zéro, personne n’accepte de payer des intérêts pour des ordres longs. Sur le spot, le carnet d’ordres : les 20 niveaux d’achats ne représentent que la moitié des ventes ; le gros flux net entrant est égal à zéro — aucun argent frais pour prolonger la vie.
Disons clairement notre position : short. À partir du prix actuel 929-930, on place des ordres de vente à découvert, d’abord on vise un retour sur le creux précédent à 908. Une fois le levier démonté, le niveau autour de 915 ne tiendra peut-être pas.
Quand inverser : si le prix reprend du volume et repasse au-dessus de 946, puis si la position est à nouveau empilée et que les ordres d’achat actifs reviennent pour combler, cela voudra dire que le levier fait un échange de mains plutôt qu’un départ : dans ce cas, le short sera immédiatement clôturé. #mu $MU
Cette montée n’est qu’une prospérité comptable fabriquée par l’effet de levier : en une journée, on empile 26% de la position, on atteint 946 sans réussir à tenir, puis en 7 heures on retire près de 14%. Quand ça monte, on s’appuie sur l’effet de levier; quand l’effet de levier se retire, c’est lui qui commence à partir.
Regardons ensuite les gros : sur 7 heures, la part des positions long dans leurs comptes a été réduite de 19%, et le ratio long/court est tombé à 2,1. Autrement dit, les petits investisseurs sont ceux qui portent la chaise; les gros, eux, en profitent pour décharger. Dans les ordres actifs, les ventes représentent 60% et les achats ne font plus que 39% ; les frais restent collés à zéro, personne n’accepte de payer des intérêts pour des ordres longs. Sur le spot, le carnet d’ordres : les 20 niveaux d’achats ne représentent que la moitié des ventes ; le gros flux net entrant est égal à zéro — aucun argent frais pour prolonger la vie.
Disons clairement notre position : short. À partir du prix actuel 929-930, on place des ordres de vente à découvert, d’abord on vise un retour sur le creux précédent à 908. Une fois le levier démonté, le niveau autour de 915 ne tiendra peut-être pas.
Quand inverser : si le prix reprend du volume et repasse au-dessus de 946, puis si la position est à nouveau empilée et que les ordres d’achat actifs reviennent pour combler, cela voudra dire que le levier fait un échange de mains plutôt qu’un départ : dans ce cas, le short sera immédiatement clôturé. #mu $MU
