Les prix montent, l’argent s’enfuit — en 24 heures, ils ont grimpé de 1,11 %, tandis que les positions en contrats ont été réduites de 12 % en une journée, puis encore de 11 % en 7 heures. Ce mouvement n’est pas une offensive des haussiers : c’est une couverture des shorts qui pousse le prix vers le haut. Personne n’ajoute de nouvelles positions, il ne s’agit que de rendre l’effet de levier emprunté.
Quand les positions s’effondrent aussi proprement, cela indique essentiellement que la hausse n’a pas bénéficié de capitaux à effet de levier en soutien. Dans les transactions actives, côté achats il ne reste plus que 44,8 %, côté ventes 55 % — ratio long/short à 0,81. Sur la partie des contrats, on voit clairement qui achète activement et qui profite pour décharger : l’écran dit tout.
Regardons aussi les “gros” comptes : la part des comptes long des “baleines” reste au-dessus de la moitié (54,9 %), mais ils ont coupé 12,47 % en seulement 7 heures — durant ce rebond, les gros comptes réduisent continuellement. Sur le carnet au comptant, il y a des ordres d’achat d’une épaisseur proche de 2 fois (1,99), mais les gros montants nets entrants sont à zéro — ces achats “épais” ne sont que de la décoration, aucun vrai argent ne vient s’y placer.
Donc, je ne fais pas de long sur ce mouvement. Je vends à découvert directement vers 161,7 ; un rebond jusqu’aux environs du plus haut sur 24 heures, autour de 163,5, est un endroit plus confortable. Ce n’est pas une montée principale : c’est un “short squeeze”. Une fois le squeeze terminé, plus personne ne prend le relais.
Quel signal me ferait me tromper ? Un basculement du flux net des gros ordres au comptant en positif, un nouveau gonflement du volume des positions, et une clôture sur volumes au-dessus de 163,5 — il suffit qu’il y ait juste l’un de ces éléments pour dire qu’un nouvel argent entre sur le marché, et que les shorts doivent quitter la position. #skhy $SKHY
Quand les positions s’effondrent aussi proprement, cela indique essentiellement que la hausse n’a pas bénéficié de capitaux à effet de levier en soutien. Dans les transactions actives, côté achats il ne reste plus que 44,8 %, côté ventes 55 % — ratio long/short à 0,81. Sur la partie des contrats, on voit clairement qui achète activement et qui profite pour décharger : l’écran dit tout.
Regardons aussi les “gros” comptes : la part des comptes long des “baleines” reste au-dessus de la moitié (54,9 %), mais ils ont coupé 12,47 % en seulement 7 heures — durant ce rebond, les gros comptes réduisent continuellement. Sur le carnet au comptant, il y a des ordres d’achat d’une épaisseur proche de 2 fois (1,99), mais les gros montants nets entrants sont à zéro — ces achats “épais” ne sont que de la décoration, aucun vrai argent ne vient s’y placer.
Donc, je ne fais pas de long sur ce mouvement. Je vends à découvert directement vers 161,7 ; un rebond jusqu’aux environs du plus haut sur 24 heures, autour de 163,5, est un endroit plus confortable. Ce n’est pas une montée principale : c’est un “short squeeze”. Une fois le squeeze terminé, plus personne ne prend le relais.
Quel signal me ferait me tromper ? Un basculement du flux net des gros ordres au comptant en positif, un nouveau gonflement du volume des positions, et une clôture sur volumes au-dessus de 163,5 — il suffit qu’il y ait juste l’un de ces éléments pour dire qu’un nouvel argent entre sur le marché, et que les shorts doivent quitter la position. #skhy $SKHY
