J’ai passé la matinée à regarder l’horloge de l’expiration Deribit défiler jusqu’à 81 700 contrats – environ 6,44 mds de dollars en notionnel. Sur Binance, le prix spot $BTC price se situe à 77 905 $, soit une baisse de 3,14 % sur 24 h, en longeant le plus bas à 76 888 $. Ce qui m’a frappé, c’est le squeeze côté calls : les 44 639 contrats de call ont un groupe de strikes juste au-dessus de 80 k$, de sorte que chaque poussée au-delà de ce niveau pourrait forcer les courtiers à se couvrir de manière agressive, potentiellement en resserrant le côté des demandes pendant une courte fenêtre. Dans le même temps, $ETH is se négocie autour de 2 444 $, en baisse de près de 3 % et toujours sous son récent plus haut de 2 535 $. La corrélation entre les deux actifs reste étroite, mais j’ai déjà vu des moments où le rebond de l’ETH sur une zone de support donne $BTC a un petit surcroît de pression acheteuse, même lorsque le récit macro sous-jacent est baissier.

Compte tenu de l’ampleur de l’expiration des options, pensez-vous qu’on verra une hausse notable de la liquidité à court terme dans le carnet d’ordres 🔎, ou le marché va-t-il simplement absorber le delta discrètement ? Comment ajustez-vous d’habitude la taille de vos positions lors de ce type d’événements ? #CryptoDiscussion #OptionsExpiry #BTC #GAMERXERO