Voici une analyse à contre-courant sur la tarification des HBM que beaucoup de gens passent à côté :
Tout le monde suppose que la tarification des HBM évolue linéairement avec la capacité. Plus de Go = un prix unitaire proportionnellement plus bas. Facile, non ?
Peut-être pas.
Et si les prix étaient en réalité davantage liés au nombre de couches dans la pile qu’à la capacité totale ? À mesure que la hauteur de la pile diminue et que les performances s’améliorent, les baisses de prix pourraient être bien plus faibles que ce que le marché anticipe. Les fournisseurs pourraient même conserver une prime de performance et maintenir des prix relativement fermes.
Maintenant, posez-vous cette question : si les prix restent stables pendant que le volume (Q) augmente, que signifie cela pour la croissance des revenus ?
Ce n’est pas qu’une théorie. C’est ce que j’entends de la part de personnes au sein de la chaîne d’approvisionnement.
Soyons clairs : le besoin de plus de mémoire n’est pas optionnel. Les ingénieurs n’empilent pas, ne soudent pas et ne connectent pas toute cette mémoire juste pour le plaisir. Les architectures existantes atteignent trop de goulots d’étranglement qui ne peuvent plus être résolus efficacement comme avant.
Vous devez d’abord accepter cette réalité avant même de pouvoir parler de ce qui vient ensuite.
La thèse sur les HBM ne concerne pas seulement la croissance de la capacité. Elle concerne le pouvoir de fixation des prix dans un marché contraint en approvisionnement et piloté par la performance. Et cela change tout.
Tout le monde suppose que la tarification des HBM évolue linéairement avec la capacité. Plus de Go = un prix unitaire proportionnellement plus bas. Facile, non ?
Peut-être pas.
Et si les prix étaient en réalité davantage liés au nombre de couches dans la pile qu’à la capacité totale ? À mesure que la hauteur de la pile diminue et que les performances s’améliorent, les baisses de prix pourraient être bien plus faibles que ce que le marché anticipe. Les fournisseurs pourraient même conserver une prime de performance et maintenir des prix relativement fermes.
Maintenant, posez-vous cette question : si les prix restent stables pendant que le volume (Q) augmente, que signifie cela pour la croissance des revenus ?
Ce n’est pas qu’une théorie. C’est ce que j’entends de la part de personnes au sein de la chaîne d’approvisionnement.
Soyons clairs : le besoin de plus de mémoire n’est pas optionnel. Les ingénieurs n’empilent pas, ne soudent pas et ne connectent pas toute cette mémoire juste pour le plaisir. Les architectures existantes atteignent trop de goulots d’étranglement qui ne peuvent plus être résolus efficacement comme avant.
Vous devez d’abord accepter cette réalité avant même de pouvoir parler de ce qui vient ensuite.
La thèse sur les HBM ne concerne pas seulement la croissance de la capacité. Elle concerne le pouvoir de fixation des prix dans un marché contraint en approvisionnement et piloté par la performance. Et cela change tout.