Les haussiers viennent juste de subir une première série de liquidations, et des options au-dessus de 80k s’entassent en un véritable mur
D’abord, regardons le compte de ce soir : conclusion, l’effet de levier n’est pas “trop compressé”, mais si l’on doit dire de quel côté ça pèse le plus, c’est du côté des positions au-dessus. Le $BTC a percé 81478 en journée, puis a été repoussé ; il est maintenant à 79470, en baisse de 0,82% sur 24 heures. Dans le marché des options de Deribit, les positions acheteuses (calls) autour de 80k représentent 16302 BTC de volume, et les calls pèsent nettement plus que les puts. Ce mur ne devrait pas être facile à retourner à court terme.
Ce qui mérite vraiment d’être surveillé, c’est la dernière heure. Sur OKX, au cours de la dernière heure, 10,53 millions de long (acheteurs) ont été liquidés ; du côté des shorts, il n’y a pas grand-chose. Le prix a fait une mèche jusqu’à 78423, puis a été racheté. Les ordres acheteurs “volontaires” maintiennent la pression sur les ordres vendeurs. Quand ça baisse, il y a bien quelqu’un pour racheter, mais ce sont des positions avec effet de levier : ce type d’ordre craint surtout un second creux.
Les frais sont à bas niveau, et vers le milieu de la nuit, on a même brièvement basculé en négatif : les comptes long/short ne sont pas compressés, pas même au-dessus de 1 de part et d’autre. Sur la journée, les deux camps se sont chacun pris une volée de liquidations : sur OKX, les shorts ont explosé de 28,39 millions sur 24h, tandis que les longs ont explosé de 22,04 millions.
Si on veut résumer, deux cas favorisent une compression : d’abord, si on repasse les 80k en volume (et qu’on “brûle” la pile de calls), alors les shorts devront se faire racheter ; ensuite, si on casse 78423, les positions avec levier qui achètent vont enchaîner les explosions—et c’est là que l’on entre dans une phase d’accélération. Le critère rendant ce scénario invalide est la perte de 78423.
#Effet_de_levier
#Liquidation
#Bitcoin
D’abord, regardons le compte de ce soir : conclusion, l’effet de levier n’est pas “trop compressé”, mais si l’on doit dire de quel côté ça pèse le plus, c’est du côté des positions au-dessus. Le $BTC a percé 81478 en journée, puis a été repoussé ; il est maintenant à 79470, en baisse de 0,82% sur 24 heures. Dans le marché des options de Deribit, les positions acheteuses (calls) autour de 80k représentent 16302 BTC de volume, et les calls pèsent nettement plus que les puts. Ce mur ne devrait pas être facile à retourner à court terme.
Ce qui mérite vraiment d’être surveillé, c’est la dernière heure. Sur OKX, au cours de la dernière heure, 10,53 millions de long (acheteurs) ont été liquidés ; du côté des shorts, il n’y a pas grand-chose. Le prix a fait une mèche jusqu’à 78423, puis a été racheté. Les ordres acheteurs “volontaires” maintiennent la pression sur les ordres vendeurs. Quand ça baisse, il y a bien quelqu’un pour racheter, mais ce sont des positions avec effet de levier : ce type d’ordre craint surtout un second creux.
Les frais sont à bas niveau, et vers le milieu de la nuit, on a même brièvement basculé en négatif : les comptes long/short ne sont pas compressés, pas même au-dessus de 1 de part et d’autre. Sur la journée, les deux camps se sont chacun pris une volée de liquidations : sur OKX, les shorts ont explosé de 28,39 millions sur 24h, tandis que les longs ont explosé de 22,04 millions.
Si on veut résumer, deux cas favorisent une compression : d’abord, si on repasse les 80k en volume (et qu’on “brûle” la pile de calls), alors les shorts devront se faire racheter ; ensuite, si on casse 78423, les positions avec levier qui achètent vont enchaîner les explosions—et c’est là que l’on entre dans une phase d’accélération. Le critère rendant ce scénario invalide est la perte de 78423.
#Effet_de_levier
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