La gestion des risques ne consiste pas à prédire la hausse ou la baisse, mais à gérer les pertes
Avant de passer un ordre, répondez d’abord : quel est le montant maximum que vous êtes prêt à perdre ? Ensuite, à partir du prix d’entrée et du prix de stop loss, déduisez la taille de position, plutôt que de décider d’abord d’acheter un certain volume. Le risque par transaction peut être fixé à une proportion fixe du capital total, avec une marge pour le slippage, les frais et les mouvements extrêmes. Le stop loss doit faire partie du plan de trading ; il ne faut pas chercher des raisons après coup dès que le marché baisse. Ne tradez pas avec de l’argent emprunté, vos dépenses de la vie quotidienne ou une réserve d’urgence. En cas de pertes consécutives, faites une pause avant de refaire l’analyse, afin d’éviter d’augmenter la taille pour vous venger. Rester durablement sur le marché est souvent plus important que de saisir une seule opportunité.