$NVDA vient d’accorder au marché un énorme vote de confiance — les dépenses d’investissement en IA (capex) restent solides jusqu’à la fin de 2027. Cela représente environ 16 mois de visibilité à l’avance, ce qui est rare et précieux dans cet environnement.
Après la baisse de juin-juillet, de nombreux titres liés à l’IA se sont retrouvés techniquement survendus. Avec ce niveau de clarté de la part du leader des « picks-and-shovels », je m’attendrais à un rebond solide dans l’ensemble de l’écosystème IA — semi-conducteurs, hyperscalers, acteurs de l’infrastructure.
Il faut toutefois surveiller attentivement les valorisations et la taille des positions, mais lorsque le récit fondamental se voit ainsi réaffirmé, le rapport risque/rendement recommence à pencher en faveur de la croissance de qualité. Je conserve mes positions principales dans l’IA et je cherche à renforcer de façon sélective en cas de replis à court terme.
Après la baisse de juin-juillet, de nombreux titres liés à l’IA se sont retrouvés techniquement survendus. Avec ce niveau de clarté de la part du leader des « picks-and-shovels », je m’attendrais à un rebond solide dans l’ensemble de l’écosystème IA — semi-conducteurs, hyperscalers, acteurs de l’infrastructure.
Il faut toutefois surveiller attentivement les valorisations et la taille des positions, mais lorsque le récit fondamental se voit ainsi réaffirmé, le rapport risque/rendement recommence à pencher en faveur de la croissance de qualité. Je conserve mes positions principales dans l’IA et je cherche à renforcer de façon sélective en cas de replis à court terme.