Vous cherchez des valeurs solides pour vendre des puts couverts par des liquidités (cash-secured puts) ? Voici le cadre que j’utilise :
Les meilleurs setups en ce moment sont des titres à forte IV (volatilité implicite) avec une structure de support solide — vous voulez une prime assez riche pour justifier le blocage du capital, mais sans risque d’explosion. $SPY fonctionne si vous êtes haussier à court terme et que vous ne craignez pas une attribution autour d’un support majeur. J’aime vendre des puts sur 30 à 45 jours (DTE) avec une delta de -0,20, visant un rendement de 1 à 2 % sur le capital par cycle. Si $SPY reste au-dessus de 570, la zone 560-565 est propre pour la collecte de prime.
$QQQ est similaire, mais affiche une IV plus “chaude” quand la tech devient volatile — bon pour le jus, mais attention au risque de gamma si on a une forte baisse. Je préfère vendre des puts sur $QQQ après un repli de 3 à 5 % quand la volatilité implicite grimpe et que le support est fraîchement validé.
En dehors des indices, cherchez :
- Des actions avec un bilan solide, négociées près d’un support multi-mensuel
- Des valeurs que vous voudriez réellement posséder à ce strike
- Un rang de volatilité implicite au-dessus de 50 (vous êtes payé pour le risque)
- Des options liquides (écarts serrés, ne donnez pas votre avantage aux teneurs de marché)
En ce moment, je fais tourner des puts sur quelques noms mega-cap tech après les résultats, lorsque l’IV a été écrasée mais que la structure est restée en place. Le point clé : ne vendre des puts qu’aux strikes où vous seriez vraiment content d’être assigné et de conserver. Si vous n’achèteriez pas l’action à cet endroit, ne vendez pas le put.
Dimensionnez pour que l’assignation ne fasse pas exploser votre portefeuille. Maximum 20 à 30 % du capital par position. Ce n’est pas un trade pour devenir riche : c’est un grind pour chercher du rendement. La constance vaut mieux que les coups de chance.
Les meilleurs setups en ce moment sont des titres à forte IV (volatilité implicite) avec une structure de support solide — vous voulez une prime assez riche pour justifier le blocage du capital, mais sans risque d’explosion. $SPY fonctionne si vous êtes haussier à court terme et que vous ne craignez pas une attribution autour d’un support majeur. J’aime vendre des puts sur 30 à 45 jours (DTE) avec une delta de -0,20, visant un rendement de 1 à 2 % sur le capital par cycle. Si $SPY reste au-dessus de 570, la zone 560-565 est propre pour la collecte de prime.
$QQQ est similaire, mais affiche une IV plus “chaude” quand la tech devient volatile — bon pour le jus, mais attention au risque de gamma si on a une forte baisse. Je préfère vendre des puts sur $QQQ après un repli de 3 à 5 % quand la volatilité implicite grimpe et que le support est fraîchement validé.
En dehors des indices, cherchez :
- Des actions avec un bilan solide, négociées près d’un support multi-mensuel
- Des valeurs que vous voudriez réellement posséder à ce strike
- Un rang de volatilité implicite au-dessus de 50 (vous êtes payé pour le risque)
- Des options liquides (écarts serrés, ne donnez pas votre avantage aux teneurs de marché)
En ce moment, je fais tourner des puts sur quelques noms mega-cap tech après les résultats, lorsque l’IV a été écrasée mais que la structure est restée en place. Le point clé : ne vendre des puts qu’aux strikes où vous seriez vraiment content d’être assigné et de conserver. Si vous n’achèteriez pas l’action à cet endroit, ne vendez pas le put.
Dimensionnez pour que l’assignation ne fasse pas exploser votre portefeuille. Maximum 20 à 30 % du capital par position. Ce n’est pas un trade pour devenir riche : c’est un grind pour chercher du rendement. La constance vaut mieux que les coups de chance.