Les explosions sont assez violentes, mais le dépôt/l’effet de levier dans le carnet est encore plus fort : sur 4 heures, le 1000PEPE est passé de 0.00379 à 0.00392, et en une journée les positions futures ont empilé +3% pour passer directement en mode bull_strong. Pourtant, le taux de financement : sur 8 échantillons, il est resté figé à 0.01% — zéro prime. Le prix et le levier montent, mais aucune prime ne suit.
Sur ce cycle de 7 jours, de 0.00287 jusqu’à 0.00456 : après un repli de trois jours, le signal se rallume à 0.00393, en restant collé au sommet des 24h. Les ordres d’achat “actifs” représentent 52%, et visuellement la demande semble dominante — sauf que le taux revient à zéro, ce qui montre que ces nouvelles positions sont des leviers à prix égal, personne ne paie une prime pour la hausse. Ceux qui “empilent” paieront une prime ; ceux qui “enchaînent” ne paieront pas.
Côté gros portefeuilles, ça se voit : en lecture de comptes, les longs représentent encore 67.8%, ça a l’air solide, mais sur sept heures le ratio positions long/short a été réduit d’environ 9%. Rapporté à chaque compte, plus ça monte, plus on diminue. Côté carnet au comptant, les ordres vendeurs pèsent aussi plus lourd que les acheteurs. Plus ça tire en l’air, plus on nourrit les vendeurs.
Je suis à la baisse (short). Taux à zéro + gros comptes qui réduisent les longs + ventes qui écrasent le carnet : ce rebond ne tiendra probablement pas le plus haut des 3 jours à 0.0043, et il est probable que le prix revienne/comble sous 0.00365.
Il n’y a qu’un seul critère pour inverser ma thèse : que le taux redevienne positif, que les gros comptes comblent leurs positions, et que le prix tienne au-dessus de 0.0043 avec un volume. Si ça apparaît, ne restez pas là à encaisser — tournez et repassez long.
#1000pepe $1000PEPE
Sur ce cycle de 7 jours, de 0.00287 jusqu’à 0.00456 : après un repli de trois jours, le signal se rallume à 0.00393, en restant collé au sommet des 24h. Les ordres d’achat “actifs” représentent 52%, et visuellement la demande semble dominante — sauf que le taux revient à zéro, ce qui montre que ces nouvelles positions sont des leviers à prix égal, personne ne paie une prime pour la hausse. Ceux qui “empilent” paieront une prime ; ceux qui “enchaînent” ne paieront pas.
Côté gros portefeuilles, ça se voit : en lecture de comptes, les longs représentent encore 67.8%, ça a l’air solide, mais sur sept heures le ratio positions long/short a été réduit d’environ 9%. Rapporté à chaque compte, plus ça monte, plus on diminue. Côté carnet au comptant, les ordres vendeurs pèsent aussi plus lourd que les acheteurs. Plus ça tire en l’air, plus on nourrit les vendeurs.
Je suis à la baisse (short). Taux à zéro + gros comptes qui réduisent les longs + ventes qui écrasent le carnet : ce rebond ne tiendra probablement pas le plus haut des 3 jours à 0.0043, et il est probable que le prix revienne/comble sous 0.00365.
Il n’y a qu’un seul critère pour inverser ma thèse : que le taux redevienne positif, que les gros comptes comblent leurs positions, et que le prix tienne au-dessus de 0.0043 avec un volume. Si ça apparaît, ne restez pas là à encaisser — tournez et repassez long.
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