La commission bancaire du Sénat américain a tenu une audience le 28 mars sur la réponse réglementaire aux récentes faillites bancaires. Des responsables de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), de la Réserve fédérale et du Trésor ont témoigné. Le président de la FDIC, Martin Gruenberg, a évoqué les causes des faillites de la Silicon Valley Bank (SVB) et de Signature Bank, notamment le rôle des actifs numériques, et les réponses de l'agence à la crise.

Des niveaux élevés de dépôts non assurés et une croissance rapide ont été des facteurs communs à l'effondrement des banques en mars, a déclaré Gruenberg. L’histoire de Gruenberg a commencé avec la fermeture de Silvergate Bank, axée sur les actifs numériques, annoncée le 8 mars, bien que cette histoire ait commencé avec la faillite de FTX.

FTX représentait moins de 10 % du total des dépôts de Silvergate Bank, mais la banque a perdu 68 % de ses dépôts à la suite de la faillite de FTX, déclenchant une chaîne d’événements fatals pour la banque. Gruenberg a déclaré :

« Les difficultés rencontrées par la Silvergate Bank ont ​​démontré comment les risques bancaires traditionnels, […] lorsqu’ils ne sont pas gérés de manière adéquate, peuvent se combiner pour conduire à un résultat défavorable. »

La FDIC a été informée de la ruée sur SVB le jeudi 9 mars au soir. SVB a fermé le 10 mars et la FDIC a travaillé avec la banque tout au long du week-end, réussissant à rouvrir la banque relais le lundi suivant. Gruenberg a noté que, comme Silvergate Bank, SVB avait concentré ses activités dans un seul secteur : les sociétés de capital-risque.

Signature Bank était plus diversifiée que Silvergate Bank ou SVB. Cela était en partie dû à la décision de la banque de réduire son exposition aux actifs numériques après la faillite de FTX et à l’attention des médias sur les liens de la banque avec la bourse de crypto-monnaies. La banque a reçu une attention plus négative liée à FTX en février, lorsqu’elle a été poursuivie pour avoir prétendument facilité le mélange de comptes de FTX.

Les sorties de dépôts de la Signature Bank ont ​​commencé le 9 mars et sont devenues aiguës le lendemain, vendredi, avec environ 20 % des dépôts retirés en quelques heures. La direction n'a pas été en mesure de fournir des données financières précises et la situation s'est détériorée :

« La résolution du solde négatif a nécessité un effort conjoint prolongé entre la Signature Bank, les régulateurs et la Federal Home Loan Bank de New York pour mettre en gage des garanties et obtenir le financement nécessaire auprès du guichet d’escompte de la Réserve fédérale pour couvrir les sorties négatives. »

« Cela a été accompli quelques minutes à peine avant la fermeture de la salle des transactions de la Réserve fédérale », a ajouté Gruenberg.

Gruenberg a souligné que Silvergate Bank et Signature Bank utilisaient des plateformes numériques qui permettaient d’effectuer des transactions 24 heures sur 24. Elles étaient « les deux seules plateformes connues de ce type au sein des institutions assurées aux États-Unis ».

  

La sénatrice Warren et le président de la FDIC, Martin Gruenberg, échangent quelques mots avant de commencer l'audience de surveillance réglementaire d'aujourd'hui, qui commence maintenant. Suivez-nous !! pic.twitter.com/Tzw14NH3Os

– Brendan Pedersen (@BrendanPedersen) 28 mars 2023  

Gruenberg a estimé à 22,5 milliards de dollars le coût pour le Fonds d'assurance des dépôts de la SVB et de la Signature Bank. Il a ajouté, faisant écho à plusieurs responsables gouvernementaux ces derniers jours, que :

« L’état du système financier américain reste sain malgré les événements récents. »

La FDIC publiera un rapport complet sur le système d'assurance des dépôts ; le responsable des risques de la FDIC publiera un rapport sur la supervision de la Signature Bank par la société d'ici le 1er mai. En outre, la FDIC publiera une proposition sur une nouvelle réglementation relative à l'évaluation spéciale ce mois-là.

Les autres intervenants ont donné des témoignages plus brefs. La sous-secrétaire d'État au Trésor pour les finances intérieures, Nellie Liang, a décrit la manière dont le Trésor a collaboré avec la FDIC et la Réserve fédérale lors des faillites bancaires. Le vice-président de la Fed chargé de la supervision, Michael S. Barr, a évoqué en termes assez techniques la faillite de la SVB et les mesures prises par le gouvernement par la suite.