L’écran de $NVDA est bien embrouillé : le compte de baleines est en excédent net avec une part de 67 %, les positions longues dépassent celles des positions courtes d’environ 40 %, et sur le compte tout paraît haussier ; pourtant, le prix oscille autour de 213. Deux moyennes mobiles à court terme, les MM 213.7, restent au-dessus du prix. Dans les transactions actives, les ordres acheteurs ne représentent que 39 % : 60 % sont des ordres vendeurs. Les gros acteurs crient à la hausse, mais le carnet est en train d’enfoncer.
Les positions sur contrat ont augmenté en une journée de 14,6 % : ce nouvel effet de levier n’a pas poussé le prix au-dessus du plus haut à 214,8, au contraire, il l’a fait baisser tout du long. Côté spot, les grosses entrées nettes sont nulles ; dans le carnet, les ordres vendeurs sont plus épais que les ordres acheteurs — sans véritables capitaux “en dur” pour absorber, l’excédent net des gros investisseurs n’est que du papier, et dès qu’il y a de la pression à la vente initiée, il ne reste qu’à subir.
Dès que le prix repasse sous la plateforme des 213, ces positions longues à levier sans couverture de fonds spot basculeront : la baisse, qui était en glissade lente, s’accélérera. Les frais restent positifs, mais ils chutent : de la moyenne sur 8 périodes à 0,012 % à seulement 0,006 %. Les longs qui sont prêts à continuer à “tirer” le cours deviennent de moins en moins nombreux.
Donc la conclusion est simple : faire l’inverse, autrement dit prendre une position vendeuse. Un rebond jusqu’à 213,7 correspond au bon endroit pour rajouter des ventes. Tant que l’achat initié ne repasse pas au-dessus de 50 % et que les grosses entrées nettes côté spot ne reviennent pas, chaque rebond n’est qu’une occasion pour les vendeurs.
Un retournement de point de vue n’arrive que dans un seul cas : le prix repasse au-dessus de 213,7, et les grosses entrées nettes en spot apparaissent — là, c’est de l’argent réel qui entre, pas un simple soutien par levier. Les positions vendeuses se retirent alors immédiatement. #nvda $NVDA
Les positions sur contrat ont augmenté en une journée de 14,6 % : ce nouvel effet de levier n’a pas poussé le prix au-dessus du plus haut à 214,8, au contraire, il l’a fait baisser tout du long. Côté spot, les grosses entrées nettes sont nulles ; dans le carnet, les ordres vendeurs sont plus épais que les ordres acheteurs — sans véritables capitaux “en dur” pour absorber, l’excédent net des gros investisseurs n’est que du papier, et dès qu’il y a de la pression à la vente initiée, il ne reste qu’à subir.
Dès que le prix repasse sous la plateforme des 213, ces positions longues à levier sans couverture de fonds spot basculeront : la baisse, qui était en glissade lente, s’accélérera. Les frais restent positifs, mais ils chutent : de la moyenne sur 8 périodes à 0,012 % à seulement 0,006 %. Les longs qui sont prêts à continuer à “tirer” le cours deviennent de moins en moins nombreux.
Donc la conclusion est simple : faire l’inverse, autrement dit prendre une position vendeuse. Un rebond jusqu’à 213,7 correspond au bon endroit pour rajouter des ventes. Tant que l’achat initié ne repasse pas au-dessus de 50 % et que les grosses entrées nettes côté spot ne reviennent pas, chaque rebond n’est qu’une occasion pour les vendeurs.
Un retournement de point de vue n’arrive que dans un seul cas : le prix repasse au-dessus de 213,7, et les grosses entrées nettes en spot apparaissent — là, c’est de l’argent réel qui entre, pas un simple soutien par levier. Les positions vendeuses se retirent alors immédiatement. #nvda $NVDA
