Si possible, je ne veux plus parler d’émotions avec toi. Je veux plutôt te parler de la monnaie, du crédit, des taux d’intérêt, des taux de change et de l’inflation.
Ensuite, je vais te parler d’actifs, de passifs, de capitaux propres, de revenus, de charges et de profits.
Encore, je veux te parler d’actions, d’obligations, de fonds, de produits dérivés, de futures, d’options, de swaps.
Puis, je te parlerai d’émission primaire, de transactions secondaires, de teneurs de marché, de liquidité et de volatilité, et aussi d’arbitrage : le coefficient bêta, le rendement alpha, le ratio de Sharpe, le drawdown maximal, le taux de réussite et le ratio gains/pertes.
On parlera ensuite de la tarification des actifs, de la tarification par arbitrage, de l’hypothèse des marchés efficients, de la marche aléatoire et de la réversion à la moyenne : analyse des états financiers, actualisation des flux de trésorerie, taux de rendement interne, valeur actuelle nette, période de récupération.
Et on parlera aussi ensemble des cycles macroéconomiques : PIB, CPI, PMI, taux de chômage, balance commerciale, les banques centrales, opérations d’open market, taux de réserves, taux de réescompte, taux directeur — puis : valeur à risque, tests de résistance, simulations Monte Carlo, couverture, et assurance.
Enfin, je te parlerai de la finance comportementale : effet d’ancrage, excès de confiance, aversion aux pertes, effet de troupeau ; ainsi que de la gouvernance d’entreprise : problèmes d’agence, plans d’incitation en actions, fusions-acquisitions, rachats par effet de levier, et réorganisation après faillite.
Tout ça, c’est la toute fin : le monde, et moi.