En une semaine, le petit capital a fait 74%, a grimpé jusqu’à 0,16 puis a reperdu près de 40%. Aujourd’hui, on est à 0,0995. Hier, il a été remonté par quelqu’un depuis 0,0801 : sur 24 heures, +15,85%. La question de savoir si ça monte ou non n’est pas l’essentiel : l’important, c’est qui achète et qui vend.
Du côté du comptant, les ordres “taker” d’achat représentent 2,6 fois les ordres de vente. Sur 3 heures, le flux net est entré à hauteur de 20 millions. Les 12 bougies sont toutes positives, aucune n’a dévié—ça ressemble à une accumulation de positions. En revanche, côté contrats, la supercherie apparaît : l’achat agressif ne représente que 48,2%, le ratio acheteurs/vendeurs est de 0,93. Sur les 5 dernières bougies, les grosses transactions du comptant affichent une sortie nette de 14,7 millions. L’accumulation semble venir des petits et moyens ordres, tandis que l’expédition vient des gros et du carnet sur les contrats.
Le plus frappant, c’est le “levier” sur le comptant : le ratio acheteurs/vendeurs a déjà été comprimé à 36 fois, et il a encore augmenté de 54% sur 12 heures. Les haussiers empilent le levier en une couche—ce n’est pas du carburant, c’est une mèche. L’OI (open interest) a encore chuté de 9% en sept heures. Le prix monte, mais les positions se retirent : cela signifie qu’il n’y a pas d’argent neuf qui entre, donc c’est une distribution.
Donc, pour ce rebond, je le traite comme une opération de sortie (distribution). Pas de position longue. Rebourrage vers 0,100–0,103 : je passe en short. Objectif 1 : 0,09. Objectif 2 : 0,08. Si on passe sous le plus bas en clôture du jour à 0,0801, l’espace baissier s’ouvre totalement. Stop-loss au-dessus de 0,108 : les plus hauts précédents ne seront pas dépassés, les longs n’ont pas le droit de rester.
Dans quels cas est-ce que je reconnaîtrai mon erreur ? Si, côté contrats, l’achat agressif repasse au-dessus de 50%, si la sortie nette des gros ordres repasse en positif, et si le volume mange 0,108—là, c’est la preuve qu’il y a vraiment de grosses sommes qui entrent : tous les shorts sont annulés et on repasse en longs. D’ici là, plus le rebond est haut, plus c’est un prix d’ouverture offert pour des positions.
#ong $ONG
Du côté du comptant, les ordres “taker” d’achat représentent 2,6 fois les ordres de vente. Sur 3 heures, le flux net est entré à hauteur de 20 millions. Les 12 bougies sont toutes positives, aucune n’a dévié—ça ressemble à une accumulation de positions. En revanche, côté contrats, la supercherie apparaît : l’achat agressif ne représente que 48,2%, le ratio acheteurs/vendeurs est de 0,93. Sur les 5 dernières bougies, les grosses transactions du comptant affichent une sortie nette de 14,7 millions. L’accumulation semble venir des petits et moyens ordres, tandis que l’expédition vient des gros et du carnet sur les contrats.
Le plus frappant, c’est le “levier” sur le comptant : le ratio acheteurs/vendeurs a déjà été comprimé à 36 fois, et il a encore augmenté de 54% sur 12 heures. Les haussiers empilent le levier en une couche—ce n’est pas du carburant, c’est une mèche. L’OI (open interest) a encore chuté de 9% en sept heures. Le prix monte, mais les positions se retirent : cela signifie qu’il n’y a pas d’argent neuf qui entre, donc c’est une distribution.
Donc, pour ce rebond, je le traite comme une opération de sortie (distribution). Pas de position longue. Rebourrage vers 0,100–0,103 : je passe en short. Objectif 1 : 0,09. Objectif 2 : 0,08. Si on passe sous le plus bas en clôture du jour à 0,0801, l’espace baissier s’ouvre totalement. Stop-loss au-dessus de 0,108 : les plus hauts précédents ne seront pas dépassés, les longs n’ont pas le droit de rester.
Dans quels cas est-ce que je reconnaîtrai mon erreur ? Si, côté contrats, l’achat agressif repasse au-dessus de 50%, si la sortie nette des gros ordres repasse en positif, et si le volume mange 0,108—là, c’est la preuve qu’il y a vraiment de grosses sommes qui entrent : tous les shorts sont annulés et on repasse en longs. D’ici là, plus le rebond est haut, plus c’est un prix d’ouverture offert pour des positions.
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