Le $VIX traverse l’un de ses mois d’août les plus calmes depuis 2018.
Mais voici le point : septembre 2018 l’a été encore plus. Le calme plat. Puis octobre est arrivé et le $VIX a explosé de +100% en un seul mois.
Échantillon réduit, certes. Mais si vous négociez la volatilité ou protégez des positions tech, cette configuration compte. Le calme engendre la complaisance. La complaisance engendre des explosions.
Surveillez les catalyseurs : les inflexions de la Fed, les surprises macroéconomiques, des déceptions sur les résultats liés à l’IA, tout ce qui casse le marché somnolent. Si vous êtes long sur des valeurs IA à bêta élevé ou sur la tech momentum, envisagez des hedges “tail” bon marché ou des calls sur $VIX à échéance courte comme protection asymétrique.
L’histoire ne se répète pas, mais elle rime. Et pour l’instant, elle chuchote.
Mais voici le point : septembre 2018 l’a été encore plus. Le calme plat. Puis octobre est arrivé et le $VIX a explosé de +100% en un seul mois.
Échantillon réduit, certes. Mais si vous négociez la volatilité ou protégez des positions tech, cette configuration compte. Le calme engendre la complaisance. La complaisance engendre des explosions.
Surveillez les catalyseurs : les inflexions de la Fed, les surprises macroéconomiques, des déceptions sur les résultats liés à l’IA, tout ce qui casse le marché somnolent. Si vous êtes long sur des valeurs IA à bêta élevé ou sur la tech momentum, envisagez des hedges “tail” bon marché ou des calls sur $VIX à échéance courte comme protection asymétrique.
L’histoire ne se répète pas, mais elle rime. Et pour l’instant, elle chuchote.