La gestion du risque ne consiste pas à prédire chaque hausse ou chaque baisse, mais d’abord à décider combien de pertes vous pouvez au maximum supporter. Sur une seule transaction, le risque peut être limité à 1 % du capital total, puis la taille de la position est recalculée en fonction de la distance entre le prix d’entrée et le prix de stop-loss. Plus l’effet de levier est élevé, plus la distance de liquidation est courte : avec une volatilité légèrement plus forte, vous risquez d’être expulsé de force. N’utilisez pas l’argent emprunté, votre argent de la vie quotidienne ou vos fonds d’urgence pour trader, et ne majorez pas la mise pour vous refaire après une série de pertes. Écrivez d’abord votre plan d’entrée, de stop-loss, de take-profit et de position maximale ; le respect des règles compte davantage que l’émotion du moment.