La Securities and Exchange Commission (SEC) a délivré des assignations à comparaître à plusieurs grandes banques de Wall Street. Avant que le hedge fund Situational Awareness ne soit au bord de l’effondrement, au moment d’une récente vague de ventes de valeurs technologiques, ces banques lui avaient fourni des fonds pour ses transactions à effet de levier.

　　Selon deux sources au fait de cette enquête, l’autorité américaine de régulation des marchés financiers aurait exigé l’obtention des relevés des transactions du fonds, ainsi que les registres de communication entre celui-ci et la banque prêteuse fournissant des fonds avec effet de levier.

　　Les documents d’enregistrement réglementaire indiquent que Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup et Bank of America sont tous des courtiers partenaires de ce hedge fund. Ces dernières années, le fait de prêter aux hedge funds est devenu un volet de plus en plus important et rentable pour les banques de Wall Street.

　　Ce fonds spéculatif, spécialisé dans le secteur de l’intelligence artificielle, a été fondé par Leopold Aschenbrenner, âgé de 24 ans, ancien employé d’OpenAI. Moins de deux ans après sa création, son encours de gestion a déjà dépassé les 20 milliards de dollars. En s’appuyant sur des capitaux empruntés pour renforcer ses paris sur les valeurs liées à l’IA, il a enregistré des rendements exceptionnellement élevés.

　　Lors d’une forte vague de ventes sur les valeurs technologiques en juillet, le fonds Situational Awareness s’est retrouvé en difficulté et est devenu la principale entité touchée par cette série de baisses. Après avoir essuyé des pertes considérables, ce fonds basé à San Francisco a été contraint, en seulement 24 heures, d’effectuer une liquidation d’urgence, en vendant la grande majorité de ses positions en actions à Castle Investment (Citadel).

　　« Le fonds Situational Awareness a déclaré dans un communiqué : “Il n’est pas surprenant que les autorités de régulation mènent principalement leurs enquêtes sur des fonds très connus, affichant des rendements remarquables ou ayant enregistré de fortes baisses. Nous sommes soumis à un contrôle strict et nous ferons tout notre possible pour répondre aux exigences d’enquête des autorités de régulation.” »

　　À ce stade, le fonds n’est accusé d’aucun acte répréhensible. Un informateur a indiqué que l’enquête menée par la SEC en est encore au stade de la collecte d’informations.

　　Citigroup, Bank of America, Goldman Sachs et JPMorgan Chase ont tous refusé de faire des commentaires, tout comme la SEC, qui n’a pas répondu.

　　Après avoir conclu la transaction avec Castle Investment, Aschenbrenner a déclaré qu’il assumait l’entière responsabilité d’une série d’événements ayant entraîné des pertes rapides. Il a indiqué que le fonds continuerait à fonctionner et à mener des transactions boursières publiques, mais qu’il ne contracterait plus de prêts auprès des banques pour effectuer des paris à effet de levier.

　　Les médias avaient auparavant rapporté que Castle Investment avait repris ce lot de positions à un prix d’environ 10% inférieur. Plus tôt dans le mois, Castle Investment, filiale de Ken Griffin, avait informé les investisseurs qu’elle avait cédé, via près de 100 opérations de blocs, plus de 80% des actifs détenus dans son portefeuille, pour une valeur totale dépassant 4 milliards de dollars.