BPI pousse le FinCEN sur le KYC des stablecoins secondaires : le vrai conflit
L’Institut de politique bancaire (qui représente JPMorgan, Citi et Bank of America) vient de déposer une lettre de commentaires demandant au FinCEN d’étendre les règles du programme d’identification des clients (CIP) aux marchés de stablecoins secondaires.
Dans l’actuel projet de loi GENIUS du FinCEN, le CIP ne s’applique qu’aux émetteurs principaux lorsqu’ils frappent ou rachètent des jetons. Si vous effectuez des transactions en chaîne ou via des plateformes tierces, vous n’êtes pas considéré comme le client direct de l’émetteur.
Pourquoi les banques américaines veulent que cela change :
Où se situe le volume : les émetteurs vérifient l’identité au moment de la création, mais plus de 70 % de la vélocité des stablecoins se fait sur des plateformes secondaires et des DEX. Les banques affirment que cela crée une énorme faille en matière de KYC.
Cibler le non-conservateur & les échanges : la proposition veut appliquer les règles de la loi sur le secret bancaire (Bank Secrecy Act) à tout intermédiaire qui gère des comptes de stablecoins, visant directement les exchanges de détail et les pools de liquidité décentralisés.
Protection des dépôts : les banques traditionnelles perdent des dépôts au profit de rails en dollars à rendement et sans friction, comme $USDC et $USDT . Forcer l’ensemble des coûts du KYC bancaire sur les marchés cryptos secondaires supprime cet avantage de rapidité.
Ce n’est pas seulement une question de conformité : c’est une démarche visant, de la part des banques historiques, à ralentir la vélocité en dollars on-chain.
#BPIUrgesFinCENExpandStablecoinIDRulesToSecondaryMarkets
L’Institut de politique bancaire (qui représente JPMorgan, Citi et Bank of America) vient de déposer une lettre de commentaires demandant au FinCEN d’étendre les règles du programme d’identification des clients (CIP) aux marchés de stablecoins secondaires.
Dans l’actuel projet de loi GENIUS du FinCEN, le CIP ne s’applique qu’aux émetteurs principaux lorsqu’ils frappent ou rachètent des jetons. Si vous effectuez des transactions en chaîne ou via des plateformes tierces, vous n’êtes pas considéré comme le client direct de l’émetteur.
Pourquoi les banques américaines veulent que cela change :
Où se situe le volume : les émetteurs vérifient l’identité au moment de la création, mais plus de 70 % de la vélocité des stablecoins se fait sur des plateformes secondaires et des DEX. Les banques affirment que cela crée une énorme faille en matière de KYC.
Cibler le non-conservateur & les échanges : la proposition veut appliquer les règles de la loi sur le secret bancaire (Bank Secrecy Act) à tout intermédiaire qui gère des comptes de stablecoins, visant directement les exchanges de détail et les pools de liquidité décentralisés.
Protection des dépôts : les banques traditionnelles perdent des dépôts au profit de rails en dollars à rendement et sans friction, comme $USDC et $USDT . Forcer l’ensemble des coûts du KYC bancaire sur les marchés cryptos secondaires supprime cet avantage de rapidité.
Ce n’est pas seulement une question de conformité : c’est une démarche visant, de la part des banques historiques, à ralentir la vélocité en dollars on-chain.
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