🔥 «逼宫» des puces de stockage pour le GPU d’NVIDIA ! Les serveurs IA d’NVIDIA augmentent de plus de 15 % — la pression sur les coûts se répercute enfin sur les terminaux !
#英伟达AI服务器涨价超15%
Selon un rapport de Bloomberg du 22 août, NVIDIA a informé plusieurs de ses plus grands clients que le prix des serveurs équipés de ses puces IA sera relevé, et dans la plupart des cas, la hausse dépasse 15 %. Cette augmentation prendra effet à partir des systèmes expédiés au début de l’an prochain, et concerne des serveurs dotés des puces haut de gamme Vera Rubin et Grace Blackwell. Les fabricants qui fabriquent des serveurs pour des géants comme Microsoft, Google et Oracle ont reçu des notifications de hausse.
💥 Pourquoi même NVIDIA n’arrive-t-elle plus à absorber ?
① La flambée du coût de la mémoire en est la cause fondamentale. Le prix des serveurs DRAM a doublé dès le premier trimestre 2026 ; les coûts de mémoire représentent déjà 25 % du coût total des racks haut de gamme. La capacité mondiale de production de DRAM est presque entièrement répartie entre trois acteurs : Samsung, SK hynix et Micron. Le rythme d’augmentation de capacité est bien en retard par rapport à l’explosion de la demande liée à l’IA. Deloitte estime que le prix de la DRAM des serveurs IA augmentera encore d’un facteur 4 sur l’ensemble de l’année 2026.
② L’effet de transmission a commencé depuis longtemps. Apple a relevé le prix de certains produits jusqu’à 20 %, et Amazon Echo Dot a augmenté de 60 %, l’une et l’autre étant attribuées à la flambée des coûts de mémoire provoquée par la demande des centres de données IA.
📈 Impact sur le marché :
À court terme : surveillez la marge bénéficiaire d’NVIDIA ⚠️ NVIDIA publiera ses résultats du deuxième trimestre fiscal le 26 août (mercredi prochain). Le marché évaluera si la « ruée vers le stockage » risque d’éroder ses 75 % de marge brute.
À long terme : le pouvoir de négociation des fabricants de stockage atteint un niveau inédit 🚀 Même NVIDIA ne peut pas compenser les coûts : cela reflète la forte capacité des fabricants de puces de stockage à imposer leurs conditions de prix dans la chaîne de l’industrie IA. La confirmation des hausses indique que l’équilibre offre-demande des serveurs IA haut de gamme est très tendu ; toute la chaîne bénéficie (HBM, DDR5, PCB, refroidissement liquide).
⚠️ Avertissement sur les risques : la hausse ne concerne que les livraisons à l’étranger des équipements complets d’NVIDIA ; les fabricants nationaux ne sont pas forcément en mesure d’augmenter leurs prix en même temps. Les informations proviennent des médias citant des personnes informées ; aucune confirmation officielle n’a encore été faite.
Les gars, les fabricants de puces de stockage « mettent la pression » sur les géants du GPU : vous pensez que la marge brute d’NVIDIA peut encore tenir à 75 % ?
$NVDA
$MU
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Selon un rapport de Bloomberg du 22 août, NVIDIA a informé plusieurs de ses plus grands clients que le prix des serveurs équipés de ses puces IA sera relevé, et dans la plupart des cas, la hausse dépasse 15 %. Cette augmentation prendra effet à partir des systèmes expédiés au début de l’an prochain, et concerne des serveurs dotés des puces haut de gamme Vera Rubin et Grace Blackwell. Les fabricants qui fabriquent des serveurs pour des géants comme Microsoft, Google et Oracle ont reçu des notifications de hausse.
💥 Pourquoi même NVIDIA n’arrive-t-elle plus à absorber ?
① La flambée du coût de la mémoire en est la cause fondamentale. Le prix des serveurs DRAM a doublé dès le premier trimestre 2026 ; les coûts de mémoire représentent déjà 25 % du coût total des racks haut de gamme. La capacité mondiale de production de DRAM est presque entièrement répartie entre trois acteurs : Samsung, SK hynix et Micron. Le rythme d’augmentation de capacité est bien en retard par rapport à l’explosion de la demande liée à l’IA. Deloitte estime que le prix de la DRAM des serveurs IA augmentera encore d’un facteur 4 sur l’ensemble de l’année 2026.
② L’effet de transmission a commencé depuis longtemps. Apple a relevé le prix de certains produits jusqu’à 20 %, et Amazon Echo Dot a augmenté de 60 %, l’une et l’autre étant attribuées à la flambée des coûts de mémoire provoquée par la demande des centres de données IA.
📈 Impact sur le marché :
À court terme : surveillez la marge bénéficiaire d’NVIDIA ⚠️ NVIDIA publiera ses résultats du deuxième trimestre fiscal le 26 août (mercredi prochain). Le marché évaluera si la « ruée vers le stockage » risque d’éroder ses 75 % de marge brute.
À long terme : le pouvoir de négociation des fabricants de stockage atteint un niveau inédit 🚀 Même NVIDIA ne peut pas compenser les coûts : cela reflète la forte capacité des fabricants de puces de stockage à imposer leurs conditions de prix dans la chaîne de l’industrie IA. La confirmation des hausses indique que l’équilibre offre-demande des serveurs IA haut de gamme est très tendu ; toute la chaîne bénéficie (HBM, DDR5, PCB, refroidissement liquide).
⚠️ Avertissement sur les risques : la hausse ne concerne que les livraisons à l’étranger des équipements complets d’NVIDIA ; les fabricants nationaux ne sont pas forcément en mesure d’augmenter leurs prix en même temps. Les informations proviennent des médias citant des personnes informées ; aucune confirmation officielle n’a encore été faite.
Les gars, les fabricants de puces de stockage « mettent la pression » sur les géants du GPU : vous pensez que la marge brute d’NVIDIA peut encore tenir à 75 % ?
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