Anthropic réoriente désormais son centre de gravité stratégique de « la course à la puissance de calcul » vers « la création de puissance de calcul ». La société a recruté le fondateur de l’activité de puces sur mesure de Google, Amir Salek, afin de constituer une équipe interne de puces, tout en menant des collaborations avec Fractile, Google, Broadcom, Samsung et d’autres partenaires. L’objectif est de cibler une capacité de TPU d’environ 3,5 GW d’ici 2027. Cette stratégie « conception interne + achats diversifiés » vise à se libérer de sa dépendance à Nvidia et à réduire les coûts d’inférence.
Dans la fenêtre décisive pour lancer une IPO à une valorisation de 2 000 milliards de dollars, Anthropic déplace son centre de gravité stratégique de « la course à la puissance de calcul » vers « la création de puissance de calcul », cherchant à prendre directement le contrôle des infrastructures de base qui sous-tendent sa croissance explosive.
Vendredi, le développeur de Claude a annoncé avoir officiellement recruté le fondateur de l’activité de puces sur mesure chez Google, Amir Salek, afin de constituer une équipe de conception de puces d’IA sur mesure en autonomie.
Dans le même temps, la société intensifie l’acquisition de capacités de calcul externes : elle a conclu un premier accord d’achat d’environ 250 millions de dollars avec la jeune pousse britannique de semi-conducteurs Fractile, élargit sa collaboration avec Google et Broadcom pour sécuriser environ 3,5 GW de capacité TPU de nouvelle génération en 2027, et prévoit une co-conception de matériel sur mesure avec Samsung.
Une série d’actions qui envoie un signal clair : les grandes entreprises de modèles d’IA en tête accélèrent pour se libérer de la dépendance absolue envers un seul fournisseur de puces comme NVIDIA.
Avec une stratégie en double axe « conception en interne + achats externes diversifiés », Anthropic ne cherche pas seulement à atténuer les goulots d’étranglement de l’offre en capacités de calcul ; elle espère aussi réaliser une optimisation structurelle au niveau des coûts d’inférence. Et cette autonomie du calcul, contrôlable, est en train de devenir la variable clé qui fixe la limite supérieure de la valorisation des sociétés de grands modèles.
Depuis le « recrutement » chez Google, pour compléter la dernière pièce du puzzle des puces conçues en interne
L’arrivée d’Amir Salek constitue une étape clé pour qu’Anthropic se lance dans la fabrication de semi-conducteurs en autonomie.
Salek a travaillé huit ans chez NVIDIA, où il a fondé et dirigé une équipe de conception de systèmes sur puce, participant au développement de puces GPU et Tegra. En 2013, Google l’a recruté pour créer à partir de zéro une activité de puces sur mesure ; il a dirigé de A à Z le développement des sept premières générations de puces TPU. Cette gamme de produits demeure aujourd’hui encore un pilier de l’infrastructure IA de Google.
Après avoir quitté Google en 2022, Salek a occupé chez Cerberus Capital Management le poste de directeur général senior, avec une spécialisation dans l’investissement dans les domaines des semi-conducteurs et de l’IA.
Dans son nouveau poste chez Anthropic, Salek rendra compte à James Bradbury ; il sera chargé de constituer et de diriger une équipe de conception de puces d’IA sur mesure. En plus du développement en interne, Anthropic prévoit également de coopérer avec Samsung pour concevoir du matériel et des modèles, afin d’améliorer encore la vitesse et l’efficacité d’exécution.
Cette stratégie s’aligne très fortement sur les tendances du secteur. Son concurrent OpenAI a, pour sa part, co-développé avec Broadcom une puce Jalapeno conçue spécifiquement pour les charges d’inférence ; Google DeepMind s’appuie depuis longtemps sur ses propres TPU, tandis que Meta fait avancer son accélérateur MTIA.
Grâce à la conception de ses propres puces, Anthropic peut ajuster avec précision la conception matérielle selon l’architecture de ses propres modèles, ériger des barrières au niveau du calcul de base et réduire la dépendance aux puces génériques externes.
Des centaines de milliards de dollars pour « entasser des puces », afin de construire un réseau de calcul qui ne dépend pas d’un seul fournisseur
Avant que ses propres puces conçues en interne ne soient mises en production, Anthropic a fait preuve d’une agressivité marquée en renforçant ses capacités de calcul via des capacités externes.
Côté achats de puces, en plus de la première commande de 250 millions de dollars passée à Fractile, Anthropic a aussi considérablement approfondi la collaboration avec des géants déjà installés : elle étend l’ampleur de sa coopération avec Google et Broadcom, afin de sécuriser en avance environ 3,5 GW de capacité TPU de nouvelle génération pour 2027.
Ce chiffre correspond à peu près à la consommation électrique d’une ville de taille moyenne, et ne comprend pas la capacité de 1 GW livrée en 2026 dans l’accord de Google Cloud d’octobre dernier. Le rôle de Broadcom est crucial : il est responsable du développement et de la fourniture des TPU sur mesure, tout en s’engageant à fournir, jusqu’en 2031, les composants du réseau d’alimentation en racks d’IA de la prochaine génération de Google.
Côté centres de données, le volume signé par Anthropic atteint désormais un ordre de grandeur de plusieurs dizaines, voire de centaines de milliards de dollars. Les partenaires comprennent des fournisseurs de cloud traditionnels, des géants des puces et des acteurs émergents de la fourniture de capacités de calcul, dont des accords de capacité signés avec Riot Platforms, Volta Infra Holdings, etc.
À noter : selon les estimations du marché, plus de la moitié de ses capacités de calcul à long terme seraient portées par des TPU hébergés sur Google Cloud ; dans un contexte de ralentissement de la croissance des capacités totales de calcul de Google lui-même, Anthropic est contrainte d’accélérer ses recherches de « cartes » en externe.
Les comptes derrière l’autonomie en calcul : consolider une base physique pour un IPO à 2 000 milliards de dollars
Les investissements agressifs d’Anthropic dans les puces et le calcul correspondent directement à l’amélioration rapide de son modèle financier.
À fin juillet, le chiffre d’affaires annualisé de la société a déjà dépassé 65 milliards de dollars, tandis qu’au début du deuxième trimestre ses revenus se sont établis à plus de 11,5 milliards de dollars, soit une croissance d’un peu plus de 14 fois en glissement annuel. La marge brute de l’infrastructure d’inférence est passée de 38 % à plus de 70 %. Le bénéfice opérationnel ajusté redevient positif pour la première fois.
Le directeur financier Krishna Rao qualifie cet engagement de « l’investissement le plus important dans le domaine du calcul réalisé jusqu’ici par l’entreprise », avec pour objectif de répondre à la croissance exponentielle de la base de clients.
Pour Anthropic, qui doit entrer en bourse avec une valorisation de 2 000 milliards de dollars ou plus, la maîtrise du pouvoir de tarification des capacités de calcul et du contrôle proactif de la chaîne d’approvisionnement ne concerne pas seulement les coûts : il s’agit aussi de savoir si l’entreprise pourra concrétiser, auprès des investisseurs, cette courbe de croissance particulièrement abrupte dans la seconde moitié du cycle de l’IA.
