Je pense que tout le monde a également remarqué qu'à ce jour, l'argent est en constante baisse, la chute dépassant de loin d'autres types d'actifs, le matin tout le monde chutait, le soir l'argent chutait fortement tout seul, alors que chute-t-il exactement ?
Cela nous amène au marché à terme
(Le contenu ci-dessous est purement spéculatif, si vous avez d'autres opinions, vous pourriez avoir raison)
Bourse des contrats à terme
La chute de l'argent cette fois est presque totalement sans rapport avec le marché au comptant, c'est purement dû au commerce à terme
Tout le monde devrait en avoir entendu parler, pour faire face à la montée continue de l'argent, diverses bourses ont imposé de nombreuses restrictions sur les contrats à terme sur l'argent, comme la Bourse des contrats à terme de Shanghai qui limite la quantité maximale que chaque utilisateur peut acheter, ce qui est normal après tout, car cela impose des restrictions à la fois aux positions longues et courtes, dans le but d'éviter une surchauffe du marché et la formation de bulles, bien que cela soit frustrant, c'est néanmoins équitable, mais ces restrictions constantes font également que le marché de l'argent se déplace de plus en plus des bourses vers le commerce de gré à gré ou privé, ce qui signifie qu'il s'est produit
1. L'écart entre l'argent papier et l'argent physique devient de plus en plus grand.
Ensuite, le CME a récemment introduit une règle géniale : la marge des métaux précieux s'ajustera automatiquement avec les prix.
Si vous avez vu des reportages à ce sujet, le CME a déclaré que cette règle serait un cauchemar pour les shorts, leur imposant une pression pour liquider rapidement, voire de manière forcée, ce qui entraîne également une volatilité accrue, c'est le second point.
2. La volatilité des contrats à terme sur l'argent s'élargit.
Mais la marge de 9% actuelle (c'est-à-dire que votre effet de levier réel ne peut pas dépasser 11,11 fois) a-t-elle vraiment mis la pression sur les positions short? Non, dès que la règle a été émise, avec le temps, la pression sur les longs est devenue de plus en plus forte. La dynamique de hausse de l'argent s'est progressivement essoufflée, passant d'une montée directe vers 120 dollars l'once à trois tentatives sur quatre jours pour franchir cette barrière, et une fois franchie, la dynamique s'est complètement épuisée, pas comme les gens l'espéraient avant le prochain palier, mais elle est retombée directement à 112 pour se stabiliser.
Quand les gens ont confiance dans les perspectives ou la valeur d'un produit, un écart positif se crée entre le futur et le spot, c'est-à-dire que le prix des contrats à terme est supérieur au prix du spot. Mais qu'en est-il de l'argent? Le marché de l'argent physique hors bourse est plus grand que celui des contrats à terme en bourse.
Lorsque l'écart entre les contrats à terme et le spot s'élargit (volatilité en constante augmentation), la volatilité de l'argent à la fin janvier est presque équivalente à celle de DOGE. Une volatilité pour un métal précieux qui approche celle d'une MEME coin? Il y a un gros problème sur le marché, énorme espace d'arbitrage.
La demande pour l'argent dans les batteries solides des voitures japonaises et coréennes, les panneaux solaires photovoltaïques, et les matériaux semi-conducteurs avancés augmente continuellement dans un avenir prévisible. Cependant, le spot est actuellement plus cher que les contrats à terme. Comment les traders à terme peuvent-ils trouver des actifs à livrer ? Les conglomérats ne feront pas de transactions à perte. S'ils ne trouvent pas d'argent, ils chercheront à faire baisser les prix. L'argent physique présente toujours un écart de prix important, si vous l'achetez à 110 dollars, il est difficile de le revendre même à 100 dollars. Récemment, le marché est en plein essor, ce qui incite les traders à acheter au prix du marché. Une fois le prix en baisse, les acheteurs de spot ne pourront pas acheter au prix du marché, et retourneront immédiatement à acheter à prix d'achat, ce qui accélérera la chute des prix du spot, inversant l'écart, les prix des contrats à terme dépassant à nouveau ceux du spot.
Bien que le marché du spot soit vaste, il est dispersé et sans prix unifié précis. Par exemple, le plus grand marché au comptant en Inde peut avoir plusieurs prix différents dans un même état. Lorsque le marché dominé par les bulls (Inde, Chine, etc.) montre une confiance envers l'argent, cela se manifeste également lors des transactions physiques, signifiant que les longs ne sont pas les acteurs dominants du marché des contrats à terme, mais plutôt les shorts.
C'est un peu comme deux armées face à face. Pendant que l'armée bullish récolte des ressources dans les montagnes, le camp est vulnérable. Le général des forces short sort soudainement une baguette magique et érige un mur de glace pour bloquer les bullish sur la montagne, puis tire un coup de canon qui anéantit le camp des bulls. Bien qu'ils soient nombreux, ils n'ont aucune chance de se battre au corps à corps, étant limités par les règles, et doivent ingérer une défaite historique, voilà la situation actuelle.
Qui a le plus d'argent en main ? Les acheteurs de l'argent au spot.
Qui a la plus grande demande de l'argent? Les entreprises high-tech, les constructeurs automobiles.
Alors, qui décide du prix du marché ? Les traders à terme.
C'est là que le marché devient paradoxal, c'est aussi là que les conglomérats sont à la fois intelligents et malveillants.
Elles ont juste utilisé quelques milliards de dollars, mais en une nuit, elles ont anéanti la valeur de milliers de milliards de dollars du marché de l'argent.
Ils empochent des bénéfices énormes et se retournent pour se moquer des longs qui chassent la hausse, un symbole de cupidité, l'échec est de leur propre faute.
C'est le capitalisme, ceux qui ont le pouvoir de fixer les règles sont les gagnants.
Nous devons simplement nous adapter, comprendre ce marché, puis trouver des moyens de l'utiliser. L'argent nous a donné une leçon coûteuse aujourd'hui.
Récemment, les transactions #TradFi sont devenues populaires sur Binance.
Mais nous devons nous rappeler que dans le système TradFi, nous sommes des parieurs qui devinent les prix, pas des actionnaires, pas de véritables traders à terme. Nous n'avons pas le pouvoir de fixer les prix, donc pour réussir, nous avons besoin de plus d'infos pour approcher une interprétation correcte des prix. Il est bon de suivre des KOL ou des sources comme BinanceNews pour des infos précises. Je vais aussi m'efforcer de chercher les premières mains d'infos à partager avec vous.
N'hésitez pas à suivre, liker, commenter et partager.