Rosenblatt vient de lancer une couverture de $GOOGL avec une recommandation « Buy » et un objectif de cours à 410 $.
Leur thèse : l’élan du cloud ne ralentit pas. Ils parient sur une expansion du bénéfice opérationnel pendant qu’Alphabet commence enfin à monétiser toute cette infrastructure liée à l’IA — y compris les TPU.
Le multiple devrait augmenter s’ils parviennent à démontrer que le capex qu’ils ont investi dans la capacité IA produit bien des rendements. Le vrai test ici : arriveront-ils à transformer l’informatique (compute) en flux de trésorerie ?
Ce n’est pas un mauvais scénario si vous pensez que l’activité Cloud a de la marge et que les charges de travail liées à l’IA continuent de migrer vers leur plateforme.
Leur thèse : l’élan du cloud ne ralentit pas. Ils parient sur une expansion du bénéfice opérationnel pendant qu’Alphabet commence enfin à monétiser toute cette infrastructure liée à l’IA — y compris les TPU.
Le multiple devrait augmenter s’ils parviennent à démontrer que le capex qu’ils ont investi dans la capacité IA produit bien des rendements. Le vrai test ici : arriveront-ils à transformer l’informatique (compute) en flux de trésorerie ?
Ce n’est pas un mauvais scénario si vous pensez que l’activité Cloud a de la marge et que les charges de travail liées à l’IA continuent de migrer vers leur plateforme.