Le positionnement sous incertitude exige un passage de la stratégie basée sur la conviction à une stratégie basée sur le risque. Lorsque des risques liés à des smart contracts apparaissent — comme l’exploitation de 11 millions de dollars du protocole Maya Protocol — la préoccupation principale n’est pas la direction, mais l’ampleur de la perte potentielle.
Un cadre durable est la méthode Fixed Fractional. Au lieu d’allouer un montant fixe en dollars à un actif comme $SOL ou $ETH , vous allouez un pourcentage fixe de vos capitaux propres totaux en fonction de votre perte maximale tolérable. Si vous allouez 2 % de votre portefeuille à une transaction et que votre stop-loss est à 10 % en dessous des prix actuels, votre taille de position réelle est de 20 % de votre capital. Cela garantit que, même dans des environnements de forte volatilité où $BTC a une dominance de 56,46 %, un seul événement ne peut pas impacter de manière catastrophique l’ensemble de la base de capital.
À retenir : dimensionnez vos positions en fonction de la distance jusqu’à votre sortie, et non de votre conviction concernant l’actif.
Un cadre durable est la méthode Fixed Fractional. Au lieu d’allouer un montant fixe en dollars à un actif comme $SOL ou $ETH , vous allouez un pourcentage fixe de vos capitaux propres totaux en fonction de votre perte maximale tolérable. Si vous allouez 2 % de votre portefeuille à une transaction et que votre stop-loss est à 10 % en dessous des prix actuels, votre taille de position réelle est de 20 % de votre capital. Cela garantit que, même dans des environnements de forte volatilité où $BTC a une dominance de 56,46 %, un seul événement ne peut pas impacter de manière catastrophique l’ensemble de la base de capital.
À retenir : dimensionnez vos positions en fonction de la distance jusqu’à votre sortie, et non de votre conviction concernant l’actif.