1690 dollars de SanDisk, tu l’achètes ?
D’abord, regardons la surface : depuis un creux sous 1000, il y a eu un rebond violent de 70 %, et les particuliers commencent à courir après le prix.
Que s’est-il passé sur les six dernières semaines ? Le plus bas de juillet a frôlé la zone 1000-1200, puis tout est reparti à la hausse jusqu’à 1690. Sur 5 jours : +30 %+, sur 1 mois : +30 %+. Hier, la clôture US était à 1787, en hausse de 8,88 %. Le contrat perpétuel a ensuite reflué en overnight et est revenu autour de 1690.
Après la cassure, sur le graphique journalier, d’un canal descendant, l’ascension s’est accélérée. À moyen terme, les moyennes mobiles sont en configuration haussière, et l’élan du MACD continue de s’améliorer.
Première chose : de 40 à 2354 puis redescendre sous 1000—on appelle ça un “lavage”, pas un effondrement
En février 2025, lors du détachement de Western Digital, le cours de SNDK n’était qu’à 40 dollars. En 15 mois : +5000 %+. En juin, le pic à 2354 ; en juillet, le plus bas est descendu sous 1000, avec un drawdown maximal supérieur à 57 %.
Une action qui explose de 5000 % : corriger de 57 %… c’est un “lavage violent”, pas une “inversion de tendance”.
Deuxième chose : l’Investor Day a lâché des mots forts, Wall Street est en mode bullish
Le 13 août, l’Investor Day a donné un modèle de long terme : croissance à deux chiffres dans le haut (mid à high double-digit) des revenus sur FY2028-2030, maintien d’une marge brute non-GAAP autour de 80 %, marge de bénéfice FCF d’environ 50 %, et retour de 100 % des liquidités excédentaires aux actionnaires.
Cette entreprise ne fait pas que gagner de l’argent : elle te rend l’argent qu’elle gagne.
Et le T4 (résultats) a encore frappé : revenus de 8,97 milliards de dollars, non-GAAP EPS à 39,25 dollars, largement au-dessus des attentes, avec une explosion des revenus du centre de données. Le conseil a en plus autorisé 14 milliards de dollars de rachats d’actions.
Troisième chose : pénurie de NAND, SNDK n’est plus un “cycle”
La société a signé avec plusieurs clients ultra-massifs de nouveaux contrats sur plusieurs années sous le modèle NBM, pour verrouiller volume et prix : cela couvre environ la moitié des expéditions de bits en FY2027 et environ les deux tiers en FY2028.
Qu’est-ce que ça veut dire ? Avant, le stockage était une action cyclique : la hausse et la baisse dépendaient du ciel. Maintenant, les revenus sont verrouillés, et le caractère cyclique baisse fortement.
Les institutions passent d’une vision “action cyclique” à une vision “infrastructure de stockage pour l’IA”.
C’est un scénario similaire à celui de 2023 : quand NVDA est passée d’“une société de cartes graphiques gaming” à “un leader du calcul pour l’IA”.
Stratégie d’opération
Pour les traders court terme :
Essayer d’acheter légèrement autour de 1690, stop-loss à 1620-1650. Premier objectif : 1750-1800 ; deuxième objectif : 1900+. Si la cassure de 1800 se fait avec volume, possibilité d’ajouter.
Pour les joueurs en swing :
Idée haussière—tant que la zone 1500-1600 est défendue, on vise 2000+. Construction par paliers : accumuler entre 1650 et 1700, ajouter lors du repli. Stop-loss élargi à 1450-1500.
Pour les investisseurs long terme, “fidèles” :
Accumuler par paliers en dessous de 1500. Le stockage pour l’IA fait partie des pistes d’infrastructures les plus certaines des 3 à 5 prochaines années, et SanDisk est la valeur la plus pure dans ce segment.
D’abord, regardons la surface : depuis un creux sous 1000, il y a eu un rebond violent de 70 %, et les particuliers commencent à courir après le prix.
Que s’est-il passé sur les six dernières semaines ? Le plus bas de juillet a frôlé la zone 1000-1200, puis tout est reparti à la hausse jusqu’à 1690. Sur 5 jours : +30 %+, sur 1 mois : +30 %+. Hier, la clôture US était à 1787, en hausse de 8,88 %. Le contrat perpétuel a ensuite reflué en overnight et est revenu autour de 1690.
Après la cassure, sur le graphique journalier, d’un canal descendant, l’ascension s’est accélérée. À moyen terme, les moyennes mobiles sont en configuration haussière, et l’élan du MACD continue de s’améliorer.
Première chose : de 40 à 2354 puis redescendre sous 1000—on appelle ça un “lavage”, pas un effondrement
En février 2025, lors du détachement de Western Digital, le cours de SNDK n’était qu’à 40 dollars. En 15 mois : +5000 %+. En juin, le pic à 2354 ; en juillet, le plus bas est descendu sous 1000, avec un drawdown maximal supérieur à 57 %.
Une action qui explose de 5000 % : corriger de 57 %… c’est un “lavage violent”, pas une “inversion de tendance”.
Deuxième chose : l’Investor Day a lâché des mots forts, Wall Street est en mode bullish
Le 13 août, l’Investor Day a donné un modèle de long terme : croissance à deux chiffres dans le haut (mid à high double-digit) des revenus sur FY2028-2030, maintien d’une marge brute non-GAAP autour de 80 %, marge de bénéfice FCF d’environ 50 %, et retour de 100 % des liquidités excédentaires aux actionnaires.
Cette entreprise ne fait pas que gagner de l’argent : elle te rend l’argent qu’elle gagne.
Et le T4 (résultats) a encore frappé : revenus de 8,97 milliards de dollars, non-GAAP EPS à 39,25 dollars, largement au-dessus des attentes, avec une explosion des revenus du centre de données. Le conseil a en plus autorisé 14 milliards de dollars de rachats d’actions.
Troisième chose : pénurie de NAND, SNDK n’est plus un “cycle”
La société a signé avec plusieurs clients ultra-massifs de nouveaux contrats sur plusieurs années sous le modèle NBM, pour verrouiller volume et prix : cela couvre environ la moitié des expéditions de bits en FY2027 et environ les deux tiers en FY2028.
Qu’est-ce que ça veut dire ? Avant, le stockage était une action cyclique : la hausse et la baisse dépendaient du ciel. Maintenant, les revenus sont verrouillés, et le caractère cyclique baisse fortement.
Les institutions passent d’une vision “action cyclique” à une vision “infrastructure de stockage pour l’IA”.
C’est un scénario similaire à celui de 2023 : quand NVDA est passée d’“une société de cartes graphiques gaming” à “un leader du calcul pour l’IA”.
Stratégie d’opération
Pour les traders court terme :
Essayer d’acheter légèrement autour de 1690, stop-loss à 1620-1650. Premier objectif : 1750-1800 ; deuxième objectif : 1900+. Si la cassure de 1800 se fait avec volume, possibilité d’ajouter.
Pour les joueurs en swing :
Idée haussière—tant que la zone 1500-1600 est défendue, on vise 2000+. Construction par paliers : accumuler entre 1650 et 1700, ajouter lors du repli. Stop-loss élargi à 1450-1500.
Pour les investisseurs long terme, “fidèles” :
Accumuler par paliers en dessous de 1500. Le stockage pour l’IA fait partie des pistes d’infrastructures les plus certaines des 3 à 5 prochaines années, et SanDisk est la valeur la plus pure dans ce segment.