Minh est un freelance qui vient de recevoir un gros contrat.
Le client paiera au bout de 6 mois, mais pour démarrer le projet, Minh a besoin d’environ 10 000 $ pour acheter du matériel et embaucher des personnes supplémentaires.
Si le taux d’intérêt du prêt change en permanence, Minh ne sait pas exactement quel sera son coût du capital à la fin du projet.
C’est précisément ce qui a attiré mon attention sur @TermMax .
Le cœur du TermMax est très simple : prêt à taux fixe et emprunt à durée fixe.
Au lieu de dépendre entièrement des taux variables, les emprunteurs peuvent connaître à l’avance le taux d’intérêt et la durée de leur position.
Pour Minh, cela fait une vraie différence, très concrète :
Il n’a pas besoin de deviner où iront les taux pendant les 6 prochains mois.
Il peut planifier son coût du capital dès le début.
Mais l’intéressant, c’est que TermMax ne se contente pas d’insérer un fixed rate dans DeFi.
Il construit toute une couche d’infrastructure autour du marché à taux fixe :
FT et XT permettent de structurer des dettes avec des échéances fixes.
Range Order permet de répartir la liquidité selon différents fourchettes de taux d’intérêt, au lieu de dépendre d’un seul niveau de rate.
Des mécanismes comme Smart Unwind et Order Aggregator visent à améliorer la capacité à sortir d’une position et à optimiser les sources de liquidité.
C’est pourquoi je ne vois pas TermMax comme un simple autre protocole de lending.
Le point encore plus marquant est la façon dont il apporte la prédictibilité du fixed income dans DeFi.
Mais lorsque davantage de capitaux entrent en jeu, une autre question se pose :
Le coût du capital peut-il être prévisible ?
Si la réponse est oui, alors le fixed-rate lending n’est pas seulement un produit.
Il peut devenir une primitive importante pour le marché du crédit on-chain.
Et c’est pourquoi je vais suivre TermMax de plus près au cours des 5 prochains jours.
#TermMax
Le client paiera au bout de 6 mois, mais pour démarrer le projet, Minh a besoin d’environ 10 000 $ pour acheter du matériel et embaucher des personnes supplémentaires.
Si le taux d’intérêt du prêt change en permanence, Minh ne sait pas exactement quel sera son coût du capital à la fin du projet.
C’est précisément ce qui a attiré mon attention sur @TermMax .
Le cœur du TermMax est très simple : prêt à taux fixe et emprunt à durée fixe.
Au lieu de dépendre entièrement des taux variables, les emprunteurs peuvent connaître à l’avance le taux d’intérêt et la durée de leur position.
Pour Minh, cela fait une vraie différence, très concrète :
Il n’a pas besoin de deviner où iront les taux pendant les 6 prochains mois.
Il peut planifier son coût du capital dès le début.
Mais l’intéressant, c’est que TermMax ne se contente pas d’insérer un fixed rate dans DeFi.
Il construit toute une couche d’infrastructure autour du marché à taux fixe :
FT et XT permettent de structurer des dettes avec des échéances fixes.
Range Order permet de répartir la liquidité selon différents fourchettes de taux d’intérêt, au lieu de dépendre d’un seul niveau de rate.
Des mécanismes comme Smart Unwind et Order Aggregator visent à améliorer la capacité à sortir d’une position et à optimiser les sources de liquidité.
C’est pourquoi je ne vois pas TermMax comme un simple autre protocole de lending.
Le point encore plus marquant est la façon dont il apporte la prédictibilité du fixed income dans DeFi.
Mais lorsque davantage de capitaux entrent en jeu, une autre question se pose :
Le coût du capital peut-il être prévisible ?
Si la réponse est oui, alors le fixed-rate lending n’est pas seulement un produit.
Il peut devenir une primitive importante pour le marché du crédit on-chain.
Et c’est pourquoi je vais suivre TermMax de plus près au cours des 5 prochains jours.
#TermMax
