小菲Faye
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Les résultats d’Alibaba seront dévoilés ce soir 📈, et pourraient décider de la nouvelle perception du marché à l’égard d’Alibaba.
Ce qui pesait sur la valorisation, c’étaient notamment la concurrence féroce dans le e-commerce et la faiblesse de la consommation. Mais lors du trimestre précédent, le cloud d’Alibaba a progressé de 38% en glissement annuel, et l’activité IA est devenue un moteur de croissance essentiel, avec un potentiel de changement de logique de valorisation.
À surveiller en priorité quatre indicateurs : la croissance des revenus du cloud, la contribution des revenus liés à l’IA, la marge bénéficiaire du cloud, ainsi que les dépenses d’investissement (capex) et le flux de trésorerie disponible. Seule une croissance durable du cloud, combinée à une amélioration des marges, permettrait de dire que la valorisation a basculé : d’un acteur du e-commerce traditionnel vers un actif orienté vers la croissance IA + cloud.
Ce qui pesait sur la valorisation, c’étaient notamment la concurrence féroce dans le e-commerce et la faiblesse de la consommation. Mais lors du trimestre précédent, le cloud d’Alibaba a progressé de 38% en glissement annuel, et l’activité IA est devenue un moteur de croissance essentiel, avec un potentiel de changement de logique de valorisation.
À surveiller en priorité quatre indicateurs : la croissance des revenus du cloud, la contribution des revenus liés à l’IA, la marge bénéficiaire du cloud, ainsi que les dépenses d’investissement (capex) et le flux de trésorerie disponible. Seule une croissance durable du cloud, combinée à une amélioration des marges, permettrait de dire que la valorisation a basculé : d’un acteur du e-commerce traditionnel vers un actif orienté vers la croissance IA + cloud.
Le revenu de plusieurs billions de dollars de Starlink de Musk : un fantasme ou l’avenir ?
Désormais, Starlink ne se limite plus à l’Internet haut débit par satellite pour les particuliers : l’activité s’est aussi étendue à l’aéronautique, à la marine, au secteur militaire et aux lignes dédiées aux entreprises. Avec la mise à niveau majeure de la bande passante des satellites V3, et l’ère de l’IA qui favorise la conduite automatisée ainsi que l’essor de l’économie de la basse altitude, la demande en services de connectivité à grande échelle est appelée à exploser. À l’avenir, Starlink pourrait très probablement évoluer vers un système d’exploitation mondial des communications.
Cependant, entre des investissements capex considérables et continus pour les satellites et les stations au sol, ainsi que des réglementations nationales strictes et des barrières liées aux ressources de spectre, l’augmentation de la capacité en bande passante ne garantit pas forcément une hausse des revenus dans les mêmes proportions : le prix unitaire de la bande passante pourrait même subir une pression à la baisse. @elonmusk
#Starlink #spacex #ElonMusk
Désormais, Starlink ne se limite plus à l’Internet haut débit par satellite pour les particuliers : l’activité s’est aussi étendue à l’aéronautique, à la marine, au secteur militaire et aux lignes dédiées aux entreprises. Avec la mise à niveau majeure de la bande passante des satellites V3, et l’ère de l’IA qui favorise la conduite automatisée ainsi que l’essor de l’économie de la basse altitude, la demande en services de connectivité à grande échelle est appelée à exploser. À l’avenir, Starlink pourrait très probablement évoluer vers un système d’exploitation mondial des communications.
Cependant, entre des investissements capex considérables et continus pour les satellites et les stations au sol, ainsi que des réglementations nationales strictes et des barrières liées aux ressources de spectre, l’augmentation de la capacité en bande passante ne garantit pas forcément une hausse des revenus dans les mêmes proportions : le prix unitaire de la bande passante pourrait même subir une pression à la baisse. @elonmusk
#Starlink #spacex #ElonMusk
bon week-end
Le paradoxe des résultats de Google : des performances en hausse, mais un cours qui recule
En étudiant les rapports trimestriels des actions américaines, Google révèle une situation de fracture assez intéressante. La croissance des revenus est remarquable : les publicités de recherche ne semblent pas avoir été ébranlées par l’IA, YouTube affiche une progression solide, et Google Cloud accélère fortement. Les besoins IA des entreprises se traduisent concrètement en revenus, et les institutions restent globalement optimistes.
Pourtant, le cours de l’action recule. Le nœud du problème tient aux dépenses d’investissement (capex) qui ne cessent d’augmenter. Pour les serveurs IA, les TPU et les centres de données, Google investit à fond : à court terme, cela pèse sur le flux de trésorerie disponible, et le marché s’interroge sur le moment où l’investissement IA commencera vraiment à porter ses fruits.
À court terme, les capitaux hésitent face à la pression des dépenses. Les investisseurs institutionnels, eux, valorisent le fait qu’il contrôle un écosystème complet : recherche, trafic, cloud et Gemini. Tant que la monétisation de la recherche IA ne détériore pas le socle des publicités, une baisse peut aussi devenir une fenêtre pour se positionner.
Google reflète la réalité du secteur IA en vogue aux États-Unis : l’essence des jeux de marché réside dans la patience du marché quant au cycle de rentabilisation des investissements IA.
⚠️Opinion personnelle uniquement, ne constitue pas un conseil en investissement
En étudiant les rapports trimestriels des actions américaines, Google révèle une situation de fracture assez intéressante. La croissance des revenus est remarquable : les publicités de recherche ne semblent pas avoir été ébranlées par l’IA, YouTube affiche une progression solide, et Google Cloud accélère fortement. Les besoins IA des entreprises se traduisent concrètement en revenus, et les institutions restent globalement optimistes.
Pourtant, le cours de l’action recule. Le nœud du problème tient aux dépenses d’investissement (capex) qui ne cessent d’augmenter. Pour les serveurs IA, les TPU et les centres de données, Google investit à fond : à court terme, cela pèse sur le flux de trésorerie disponible, et le marché s’interroge sur le moment où l’investissement IA commencera vraiment à porter ses fruits.
À court terme, les capitaux hésitent face à la pression des dépenses. Les investisseurs institutionnels, eux, valorisent le fait qu’il contrôle un écosystème complet : recherche, trafic, cloud et Gemini. Tant que la monétisation de la recherche IA ne détériore pas le socle des publicités, une baisse peut aussi devenir une fenêtre pour se positionner.
Google reflète la réalité du secteur IA en vogue aux États-Unis : l’essence des jeux de marché réside dans la patience du marché quant au cycle de rentabilisation des investissements IA.
⚠️Opinion personnelle uniquement, ne constitue pas un conseil en investissement
Les traders ne peuvent dormir qu’une heure ? Wall Street entre dans une nuit sans sommeil—est-ce qu’on a vraiment une journée de 23 heures de trading ? 😄
Jeu tout juste fabriqué à la main, je suis très satisfait(e) et je partage ça avec vous~ Dans ce jeu, cette 🧚♀️ c’est Mademoiselle Fei moi 😜
On mange des étoiles 🌟 on marche sur les petits ours 🐻 pour gagner des points, et on perd des points quand on tombe sur des obstacles 🚧
Les couleurs des bonbons 🍬 nous ramènent à l’enfance
💡 Si vous voulez apprendre, rejoignez le groupe « La communauté AI avec Fèi pour vous apprendre » : on vous apprend tout, et on vous aide jusqu’à ce que vous y arriviez.
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La légende hollywoodienne de la fortune créée par l’IA sur Wall Street en 2026 touche soudain à sa fin. Le jeune prodige de 25 ans, Leopold — meilleur étudiant de Columbia, ex-membre d’une équipe d’alignement “super” d’OpenAI — devient une figure mythique de la Silicon Valley grâce à son long article d’anticipation par l’IA de 165 pages, intitulé « Tendance et perception de la situation ».
Leopold mise massivement sur le secteur des infrastructures de calcul pour l’IA : en deux ans, il réalise des gains de plus de 2000 %, avec un fonds qui atteint un pic de plus de 4,5 milliards de dollars, devenant le « dieu des actions IA » le plus recherché sur tout le réseau.
Réussi grâce aux tendances du secteur, perdu à cause de la cupidité et de l’effet de levier. Avec une mise quatre fois plus concentrée sur un seul récit lié à l’IA, le tout s’effondre lorsque le marché se détourne de cette thématique. Vingt-quatre heures suffisent pour se livrer à une vente d’urgence de près d’un billion d’actifs, mais le lendemain de la clôture, le segment sur lequel il était le plus exposé explose et rebondit sur toute la ligne.
Le jugement le plus pointu du secteur ne résiste pas aux soubresauts du marché. Survir aux fluctuations, voilà ce qui fait le vainqueur ultime.
-GMGM[soleil] XiaoFei Finance
Leopold mise massivement sur le secteur des infrastructures de calcul pour l’IA : en deux ans, il réalise des gains de plus de 2000 %, avec un fonds qui atteint un pic de plus de 4,5 milliards de dollars, devenant le « dieu des actions IA » le plus recherché sur tout le réseau.
Réussi grâce aux tendances du secteur, perdu à cause de la cupidité et de l’effet de levier. Avec une mise quatre fois plus concentrée sur un seul récit lié à l’IA, le tout s’effondre lorsque le marché se détourne de cette thématique. Vingt-quatre heures suffisent pour se livrer à une vente d’urgence de près d’un billion d’actifs, mais le lendemain de la clôture, le segment sur lequel il était le plus exposé explose et rebondit sur toute la ligne.
Le jugement le plus pointu du secteur ne résiste pas aux soubresauts du marché. Survir aux fluctuations, voilà ce qui fait le vainqueur ultime.
-GMGM[soleil] XiaoFei Finance
Dernier trimestre des résultats des actions américaines : Google, Microsoft, Amazon et Meta. Depuis la vague d’enthousiasme autour de l’IA en 2023, ces quatre géants ont cumulé 1 100 milliards de dollars d’investissements en capital, mais leurs flux de trésorerie combinés ne représentent plus que 4,9 milliards. Et les rachats d’actions, eux aussi, ont pour la plupart été mis sur pause : on est facilement amené à se demander s’il n’y aurait pas déjà une énorme bulle de l’IA.
Mais contrairement aux sociétés de PowerPoint d’antan, qui se contentaient de raconter des histoires, aujourd’hui les géants du cloud affichent une forte croissance, le carnet de commandes reste très fourni, l’usage mensuel de Copilot dépasse le million, et tout se traduit bel et bien par des revenus et des clients entreprises. Derrière la frénésie des dépenses liées aux infrastructures de calcul, il s’agit en réalité de conquérir la future voie de l’« intelligence ».
Si l’on réplique l’époque d’Internet, qui a apporté une transformation de l’efficacité à l’échelle de toute la population, alors ces dépenses d’aujourd’hui ne seraient rien d’autre que les infrastructures d’entrée dans la nouvelle ère. S’agira-t-il de la quatrième révolution industrielle, ou d’une fête du capital en pleine euphorie ? Le temps nous donnera la réponse.
Mais contrairement aux sociétés de PowerPoint d’antan, qui se contentaient de raconter des histoires, aujourd’hui les géants du cloud affichent une forte croissance, le carnet de commandes reste très fourni, l’usage mensuel de Copilot dépasse le million, et tout se traduit bel et bien par des revenus et des clients entreprises. Derrière la frénésie des dépenses liées aux infrastructures de calcul, il s’agit en réalité de conquérir la future voie de l’« intelligence ».
Si l’on réplique l’époque d’Internet, qui a apporté une transformation de l’efficacité à l’échelle de toute la population, alors ces dépenses d’aujourd’hui ne seraient rien d’autre que les infrastructures d’entrée dans la nouvelle ère. S’agira-t-il de la quatrième révolution industrielle, ou d’une fête du capital en pleine euphorie ? Le temps nous donnera la réponse.
Cette fois, pendant l’intense période de la Coupe du monde aux États-Unis en juin, l’inflation des services — qui inquiète le plus en matière de services, de consommation, de transports et de restauration — n’a pas augmenté 😄
Hier, les données publiées par le Bureau des statistiques du travail américain, mardi, ont montré que l’IPC de juin a baissé de 0,4 % en rythme mensuel, soit la plus forte baisse sur une seule journée depuis avril 2020. En glissement annuel, il a augmenté de 3,5 %, en dessous des attentes du marché (3,8 %), et bien plus bas que la hausse de 4,2 % observée en mai. En excluant les produits alimentaires et l’énergie, l’inflation de base (core CPI) est restée stable en rythme mensuel à 0 %, tombant à 2,6 % ; l’attente était de 2,9 %.
Après la publication des données, le marché a réagi : le rendement des bons du Trésor américains à 10 ans est tombé vers 4,58 %, l’indice du dollar est passé sous 101, le Nasdaq a grimpé d’environ 1 %, le S&P 500 a progressé de 0,4 %, et les anticipations de hausse des taux en juillet sont passées d’une probabilité proche de 40 % à 17 %. L’or a de nouveau franchi le cap des 4000 dollars par once.
Le « big bread », le « small bread » et surtout le « small bread » ont nettement progressé. Cette détente de l’inflation s’explique principalement par une chute spectaculaire, le mois dernier, des prix de l’énergie en rythme mensuel (-5,7 %), avec une baisse marquée de l’essence (-9,7 %). Mais ce mois-ci, les prix du pétrole ont rebondi de nouveau de 14 % en raison de la reprise des tensions liées au conflit en Iran ; à présent, le prix du brut a encore une fois atteint 86 dollars le baril.
Hier, les données publiées par le Bureau des statistiques du travail américain, mardi, ont montré que l’IPC de juin a baissé de 0,4 % en rythme mensuel, soit la plus forte baisse sur une seule journée depuis avril 2020. En glissement annuel, il a augmenté de 3,5 %, en dessous des attentes du marché (3,8 %), et bien plus bas que la hausse de 4,2 % observée en mai. En excluant les produits alimentaires et l’énergie, l’inflation de base (core CPI) est restée stable en rythme mensuel à 0 %, tombant à 2,6 % ; l’attente était de 2,9 %.
Après la publication des données, le marché a réagi : le rendement des bons du Trésor américains à 10 ans est tombé vers 4,58 %, l’indice du dollar est passé sous 101, le Nasdaq a grimpé d’environ 1 %, le S&P 500 a progressé de 0,4 %, et les anticipations de hausse des taux en juillet sont passées d’une probabilité proche de 40 % à 17 %. L’or a de nouveau franchi le cap des 4000 dollars par once.
Le « big bread », le « small bread » et surtout le « small bread » ont nettement progressé. Cette détente de l’inflation s’explique principalement par une chute spectaculaire, le mois dernier, des prix de l’énergie en rythme mensuel (-5,7 %), avec une baisse marquée de l’essence (-9,7 %). Mais ce mois-ci, les prix du pétrole ont rebondi de nouveau de 14 % en raison de la reprise des tensions liées au conflit en Iran ; à présent, le prix du brut a encore une fois atteint 86 dollars le baril.
Hahaha, une fois servante comme dans Blanche-Neige, les membres de ma famille
#Le conseil d’administration des cinq principaux groupes de travail de la Réserve fédérale fait son apparition
[Lien de commissions de Faye, réservé à Binance](https://www.bsmkweb.cc/register?ref=FAYE1888)
Trillions de valeur, l'équivalent chinois d'Anthropic et Fable en mode parfait
Suite à la décision du département du Commerce américain d'interdire à tous les étrangers d'utiliser Claude Fable5 et Mythos5 pour des raisons de sécurité nationale, notre projet a touché le bon filon, déclenchant une tendance épique, avec une capitalisation boursière dépassant 1 trillion de HKD.
Tous les employés internes et les premiers investisseurs ont réalisé des gains, avec 451 employés détenteurs d'actions, chacun ayant une fortune moyenne de 300 millions de HKD. L'entreprise a réussi à boucler 8 tours de financement, et tous les premiers investisseurs ont récolté des retours substantiels.
Suite à la décision du département du Commerce américain d'interdire à tous les étrangers d'utiliser Claude Fable5 et Mythos5 pour des raisons de sécurité nationale, notre projet a touché le bon filon, déclenchant une tendance épique, avec une capitalisation boursière dépassant 1 trillion de HKD.
Tous les employés internes et les premiers investisseurs ont réalisé des gains, avec 451 employés détenteurs d'actions, chacun ayant une fortune moyenne de 300 millions de HKD. L'entreprise a réussi à boucler 8 tours de financement, et tous les premiers investisseurs ont récolté des retours substantiels.
Le nouveau président de la Réserve fédérale, Kevin Walsh, fait ses débuts lors de cette FOMC. La Réserve fédérale maintient son taux à 3,5 pour la quatrième fois, envoyant des signaux hawkish. La probabilité d'une baisse de taux cette année est désormais nulle, tandis que les attentes de hausse de taux grimpent en flèche.
Kevin Walsh veut se débarrasser du graphique en points et des directives prospectives qui sont en place depuis des années. Il souhaite abandonner les données économiques officielles obsolètes et utiliser des données de marché en temps réel.
Je m'inquiète en fait de savoir si le porte-parole de la Réserve fédérale, Nick, va perdre son job 🤔#FOMC
Kevin Walsh veut se débarrasser du graphique en points et des directives prospectives qui sont en place depuis des années. Il souhaite abandonner les données économiques officielles obsolètes et utiliser des données de marché en temps réel.
Je m'inquiète en fait de savoir si le porte-parole de la Réserve fédérale, Nick, va perdre son job 🤔#FOMC
Le cœur apaisé, la voie suit la nature. Être conscient maintenant, c'est être soi-même
Bonjour
Bonjour
Vous voulez suivre l'IA avancée du monde, utiliser les meilleurs modèles mondiaux va devenir de plus en plus difficile...\n\nLe département du Commerce américain a émis des directives de contrôle des exportations au nom de la sécurité nationale, exigeant qu'Anthropic interdise l'utilisation des modèles d'IA Fable 5 et Mythos 5 par des citoyens étrangers.\n\nAuparavant, l'accent des réglementations américaines était mis sur les puces d'IA, mais maintenant, ils limitent directement l'utilisation des grands modèles, le contrôle continue de s'intensifier. L'importance de naître 🐣 à Rome se manifeste à nouveau ❗️
Vérifié
L'inflation aux États-Unis a grimpé à 4.2% en mai, atteignant un sommet de trois ans, tandis que l'inflation de base n'a augmenté que de 0.2%, en dessous des 0.3% prévus, ce qui indique que le choc pétrolier est actuellement sous contrôle.
Dans l'ensemble, il n'y a pas d'espoir de baisse des taux par la Fed.
La conférence de presse de la nouvelle présidente de la Fed, Waller, jeudi prochain, sera face à des chocs d'inflation multiples provenant des tarifs, des coûts énergétiques et des investissements en intelligence artificielle. J'attends avec impatience son discours.
Dans l'ensemble, il n'y a pas d'espoir de baisse des taux par la Fed.
La conférence de presse de la nouvelle présidente de la Fed, Waller, jeudi prochain, sera face à des chocs d'inflation multiples provenant des tarifs, des coûts énergétiques et des investissements en intelligence artificielle. J'attends avec impatience son discours.
小菲Faye
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⚠️Restez à l'affût du CPI à 20h30 ce soir et du PPI à 20h30 demain soir
Les amis, je commence par un short en guise de respect 😜
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Vérifié
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