Les 13F les plus récents de 8 institutions de premier plan : où l’argent va-t-il ?
J’ai regroupé dans un graphique les opérations de rééquilibrage sur les actions américaines réalisées au T2 par ces quelques institutions. Plusieurs mouvements méritent particulièrement d’être surveillés :
Berkshire : la position de fin de période dans Alphabet représente environ 37,8 milliards de dollars ; l’institution renforce encore Google, tout en augmentant aussi sa participation dans Delta Air Lines et D.R. Horton.
Tiger Global : renforcement sur AMD et SpaceX, et réduction sur Google, Nvidia et Meta.
Appaloosa : renforcement sur Amazon, Broadcom, Uber et CoreWeave ; poursuite des paris sur les capacités de calcul pour l’IA et le cloud.
Bridgewater : hausse nette des allocations vers l’énergie et les services publics.
Pine Capital : concentration des achats sur ASML, Applied Materials et Seagate, avec une trajectoire qui se rapproche toujours plus des équipements de semi-conducteurs et de la chaîne de stockage.
En regardant ces institutions ensemble, une trajectoire de capitaux devient de plus en plus évidente :
Chip IA → équipements de semi-conducteurs → stockage → centres de données → électricité.
Le déploiement des institutions autour de l’IA s’est déjà mis à se diffuser, de façon de plus en plus claire, vers le haut et le bas de la chaîne industrielle.
Google, AMD, TSMC, ASML, Applied Materials, le stockage, l’électricité…
Personnellement, je vais regarder davantage dans les directions des équipements de semi-conducteurs, des centres de données et de l’électricité.
La raison est simple : plus l’argent investi dans l’IA augmente, plus il finit par être dépensé pour les puces, les serveurs, les salles informatiques et l’alimentation électrique.
On peut déjà voir certains signes dans ces 13F de ce trimestre ; ensuite, on continuera à suivre l’évolution de cette ligne.
J’ai regroupé dans un graphique les opérations de rééquilibrage sur les actions américaines réalisées au T2 par ces quelques institutions. Plusieurs mouvements méritent particulièrement d’être surveillés :
Berkshire : la position de fin de période dans Alphabet représente environ 37,8 milliards de dollars ; l’institution renforce encore Google, tout en augmentant aussi sa participation dans Delta Air Lines et D.R. Horton.
Tiger Global : renforcement sur AMD et SpaceX, et réduction sur Google, Nvidia et Meta.
Appaloosa : renforcement sur Amazon, Broadcom, Uber et CoreWeave ; poursuite des paris sur les capacités de calcul pour l’IA et le cloud.
Bridgewater : hausse nette des allocations vers l’énergie et les services publics.
Pine Capital : concentration des achats sur ASML, Applied Materials et Seagate, avec une trajectoire qui se rapproche toujours plus des équipements de semi-conducteurs et de la chaîne de stockage.
En regardant ces institutions ensemble, une trajectoire de capitaux devient de plus en plus évidente :
Chip IA → équipements de semi-conducteurs → stockage → centres de données → électricité.
Le déploiement des institutions autour de l’IA s’est déjà mis à se diffuser, de façon de plus en plus claire, vers le haut et le bas de la chaîne industrielle.
Google, AMD, TSMC, ASML, Applied Materials, le stockage, l’électricité…
Personnellement, je vais regarder davantage dans les directions des équipements de semi-conducteurs, des centres de données et de l’électricité.
La raison est simple : plus l’argent investi dans l’IA augmente, plus il finit par être dépensé pour les puces, les serveurs, les salles informatiques et l’alimentation électrique.
On peut déjà voir certains signes dans ces 13F de ce trimestre ; ensuite, on continuera à suivre l’évolution de cette ligne.