C’est un trimestre à « conviction uniquement » à 21 Md$ de Jensen 👀#COWRises55.77%In24h
*Détail du 13F NVIDIA T2 2026 :*
- *Portefeuille :* 63,44 Md$ → *+245% T/T*
- *Mais :* Retirez la valorisation « mark-to-market » + SpaceX et *aucun nouvel achat*
- *Le mouvement :* *21 Md$ vers SpaceX* = ~122,8M d’actions Catégorie A. Désormais *33,1% du portefeuille*
- *Les 2 principaux titres :*
1. *$INTC* : 47,3%
2. *SpaceX* : 33,1%
- *Le reste :* $CRWV, $COHR, $NOK, $SNPS, $NBIS = *même nombre d’actions exact que lors du T1*. Pas de réductions, pas d’ajouts
*Ce que cela vous dit :*
1. *Plan « conserver et laisser courir »*
Jensen ne fait pas de rotation. Il laisse les gagnants de l’IA se cumuler. Si vous aviez raison en 2024-2025, il suffit de conserver
2. *Un virage massif : SpaceX*
Ce n’est pas seulement une histoire de puces. C’est *de l’IA + de l’infrastructure + du calcul en orbite*. Données Starlink, IA satellitaire, inférence à faible latence. NVIDIA parie que la prochaine frontière de l’infrastructure IA se trouve dans l’espace
3. *Les valeurs de conviction clés restent intactes*
Intel reste le n°1. Même avec tout le discours « Intel est mort », NVDA n’a vendu aucune action. Idem pour les choix d’infrastructure IA : $CRWV, $SNPS, $NBIS
4. *Aucune sortie*
Habituellement, quand un portefeuille x3, on voit de la prise de profits. NVDA n’a rien fait. C’est de la confiance maximale
*Pourquoi SpaceX compte pour la thèse NVDA :*
NVIDIA vend les outils et les pelles. Mais si l’informatique se déplace hors de la planète, ils doivent aussi posséder la plateforme. SpaceX = données mondiales + calcul + distribution.
Cela correspond à leur narration « *usines d’IA* » + « *robotique + IA souveraine* ».
*À surveiller le prochain trimestre :*
- *Vont-ils réduire $INTC* ? 47% sur un seul titre « legacy » est risqué à long terme
- *Nouveaux ajouts « infrastructure »* ? Énergie, robotique, ou davantage de paris spatiaux
- *$CRWV/$NBIS* : S’ils progressent, le portefeuille de NVDA devient encore plus concentré sur l’infrastructure IA
*Conclusion :*
Ce n’était pas un trimestre de trading. C’était une déclaration.
21 Md$ vers SpaceX dit : « L’entraînement de l’IA est résolu, maintenant il faut de l’IA partout — y compris dans l’espace. »
Net, patient, et désormais extrêmement concentré. Si SpaceX fait une introduction en bourse ou une nouvelle grosse levée, ce portefeuille de 63 Md$ pourrait de nouveau x2 sur le papier.
#BNBChainToActivatePasteurHardFork
*Détail du 13F NVIDIA T2 2026 :*
- *Portefeuille :* 63,44 Md$ → *+245% T/T*
- *Mais :* Retirez la valorisation « mark-to-market » + SpaceX et *aucun nouvel achat*
- *Le mouvement :* *21 Md$ vers SpaceX* = ~122,8M d’actions Catégorie A. Désormais *33,1% du portefeuille*
- *Les 2 principaux titres :*
1. *$INTC* : 47,3%
2. *SpaceX* : 33,1%
- *Le reste :* $CRWV, $COHR, $NOK, $SNPS, $NBIS = *même nombre d’actions exact que lors du T1*. Pas de réductions, pas d’ajouts
*Ce que cela vous dit :*
1. *Plan « conserver et laisser courir »*
Jensen ne fait pas de rotation. Il laisse les gagnants de l’IA se cumuler. Si vous aviez raison en 2024-2025, il suffit de conserver
2. *Un virage massif : SpaceX*
Ce n’est pas seulement une histoire de puces. C’est *de l’IA + de l’infrastructure + du calcul en orbite*. Données Starlink, IA satellitaire, inférence à faible latence. NVIDIA parie que la prochaine frontière de l’infrastructure IA se trouve dans l’espace
3. *Les valeurs de conviction clés restent intactes*
Intel reste le n°1. Même avec tout le discours « Intel est mort », NVDA n’a vendu aucune action. Idem pour les choix d’infrastructure IA : $CRWV, $SNPS, $NBIS
4. *Aucune sortie*
Habituellement, quand un portefeuille x3, on voit de la prise de profits. NVDA n’a rien fait. C’est de la confiance maximale
*Pourquoi SpaceX compte pour la thèse NVDA :*
NVIDIA vend les outils et les pelles. Mais si l’informatique se déplace hors de la planète, ils doivent aussi posséder la plateforme. SpaceX = données mondiales + calcul + distribution.
Cela correspond à leur narration « *usines d’IA* » + « *robotique + IA souveraine* ».
*À surveiller le prochain trimestre :*
- *Vont-ils réduire $INTC* ? 47% sur un seul titre « legacy » est risqué à long terme
- *Nouveaux ajouts « infrastructure »* ? Énergie, robotique, ou davantage de paris spatiaux
- *$CRWV/$NBIS* : S’ils progressent, le portefeuille de NVDA devient encore plus concentré sur l’infrastructure IA
*Conclusion :*
Ce n’était pas un trimestre de trading. C’était une déclaration.
21 Md$ vers SpaceX dit : « L’entraînement de l’IA est résolu, maintenant il faut de l’IA partout — y compris dans l’espace. »
Net, patient, et désormais extrêmement concentré. Si SpaceX fait une introduction en bourse ou une nouvelle grosse levée, ce portefeuille de 63 Md$ pourrait de nouveau x2 sur le papier.
#BNBChainToActivatePasteurHardFork