D'abord, disons la conclusion de l'analyse de marché :
Avec une position courte principale, si les haussiers sont forts et peuvent maintenir 88500 et que le corps reste au-dessus du VWAP, on peut envisager de faire un retour à la hausse.
Une petite anecdote avant l'analyse :
Un ami m'a envoyé une adresse Hyperliquid de « MaJi DaGe », j'ai immédiatement utilisé la nouvelle fonctionnalité mise à jour de coinglass (analyse d'adresse de portefeuille hype) pour vérifier la situation des gains et des pertes de cette adresse, et j'ai voulu comparer avec ce que GPT sait 🤣
0x020cA66C30beC2c4Fe3861a94E4DB4A498A35872
Il s'avère que ce grand frère est en train d'ouvrir une position longue sur ETH.
Au fait, cette adresse est-elle réelle ou non ? Bienvenue pour échanger, je ne sais vraiment pas 🤣
En revenant à la pièce principale, le centre de liquidation actuel est toujours incliné vers le bas, le rebond reste de la réparation passive, fonctionnant toujours dans une phase de rebond passive sous une forte pression et une structure faible.
Bien qu'il existe un espace de liquidation des shorts en haut, cela ne suffit pas à constituer une énergie d'augmentation active ; en revanche, le volume de liquidation en bas est plus grand, et reste la variable clé déterminant le niveau de fluctuation et la direction choisie aujourd'hui.
Un, état commun actuel du marché | Qualité de la structure
Prix actuel du BTC : ≈ 87,800 – 87,900
1️⃣ État de la structure (4H / 1H)
Niveau 4H
Le marché est toujours dans une zone de digestion de faiblesse après une baisse, sans voir les caractéristiques de relèvement et de continuité nécessaires à la progression de la tendance.
Niveau 1H
Le rythme des rebonds est relativement court, principalement basé sur une réparation technique
Le sommet ne peut toujours pas être efficacement déplacé vers le haut, étant continuellement contraint par la pression au-dessus
👉 L'état actuel du marché est plus proche de :
« phase de recherche d'équilibre après une baisse », plutôt que « point de départ pour un renforcement »
Deux, structure de liquidation
D'après la distribution des liquidations sur trois périodes de 12h / 24h / 48h, la direction est hautement cohérente, c'est l'information la plus précieuse d'aujourd'hui.
🔴 Point de douleur maximal des shorts (Short Max Pain)
12h : 88,650 – 88,700
24h : 88,550 – 88,600
48h : 88,450 – 88,500
Distance par rapport au prix actuel : +0,7% ~ +1,0%
Il existe donc effectivement un espace de liquidation des shorts en haut, mais le volume global est limité, avec une pente relativement plate, ressemblant plus à une liquidation réalisée durant un processus de rebond, plutôt qu'un objectif que le marché doit attaquer activement.
🟢 Point de douleur maximal des longs (Long Max Pain)
Concentration élevée sur 12h / 24h / 48h : 86,400 – 86,500
Distance par rapport au prix actuel : -1,5% ~ -1,6%
Ce qui est plus critique, c'est que le volume de liquidation des longs en bas est significativement plus grand que celui des shorts en haut.
(environ 72 millions contre 36-54 millions)
Ainsi, si le marché choisit de libérer les risques, la priorité reste en bas, et non en haut.
Trois, conclusion synthétique de la structure + liquidation
L'emplacement actuel du BTC ressemble davantage à une structure faible, le marché hésite à savoir s'il doit continuer à descendre pour compléter la tâche de liquidation.
Il existe une liquidation en haut, mais ce n'est pas pressant, juste une variable de processus, tandis que le volume de liquidation en bas est grand et éloigné, une fois déclenché, il a plus de continuité.
Le rebond actuel est essentiellement toujours une réparation passive, et non une action d'achat active.
Quatre, signification structurelle du VWAP / EMA | Toujours baissier
Le signal donné par le VWAP aujourd'hui est assez clair :
Le prix reste toujours en dessous du VWAP
Chaque tentative de hausse est rapidement repoussée
Le rebond actuel est toujours dans la zone de coût des shorts, et non dans la zone de relais des longs.
Lorsque le corps n'est pas clairement au-dessus du VWAP et qu'il n'y a pas de retour de 15min en dessous du VWAP, et que plusieurs bougies ont un volume de transaction qui augmente continuellement, et non une seule impulsion.
Avant cela, tous les rebonds doivent être considérés comme une réparation structurelle.
Cinq, zone structurelle clé d'aujourd'hui | Niveau d'exécution
🔴 Zone de pression au-dessus (validation de la force/faiblesse)
P1 | 88,450 – 88,700
Zone de chevauchement du point de douleur maximal des shorts sur plusieurs périodes
Le rythme qui est plus susceptible de se produire est :
Pousser un moment → Faire une pause → Augmenter les divergences
👉 C'est le point à observer pour savoir si nous pouvons monter ou descendre, ce n'est pas une zone de poursuite.
Si vous atteignez ici et que le corps n'est pas tombé, vous pouvez suivre.
🟢 Zone de risque en bas (détermine le niveau de fluctuation)
S1 | 86,500 – 86,400
Point de douleur maximal des longs sur plusieurs périodes
Une fois que nous atteignons les points clés à surveiller :
Y a-t-il une poursuite de l'augmentation du volume
Y aura-t-il des liquidations consécutives
S2 | en dessous de 86,000
S'il tombe directement et échoue,
La structure d'aujourd'hui continuera d'être baissière, prolongeant la baisse.
J'ai l'impression qu'aujourd'hui, le BTC se prépare davantage pour le prochain round de liquidation, plutôt que de constituer une force pour le démarrage de la tendance.
Vous pouvez vous imaginer en train de marcher de long en large dans le couloir,
Il y a une petite marche (liquidation au-dessus),
Il y a un escalier en bas (liquidation en bas).
Si vous montez sur la petite marche, il n'y a généralement pas de problème, vous descendez après quelques pas, mais une fois que vous mettez le pied dans l'escalier, il est facile de continuer à descendre ~
Cela signifie que la liquidation en haut est très probablement juste un processus, tandis que la liquidation en bas détermine le niveau.
Six, déduction de chemin à forte probabilité pour ce soir
Chemin un | probabilité maximale ⭐
Consommation horizontale → Attendre si le bas est déclenché
Parce que l'attractivité de la liquidation en haut est insuffisante
Le volume des longs en bas est plus lourd
Le prix oscille entre 87,6k et 88,3k
L'efficacité des fluctuations est relativement faible, mais la direction est baissière
Chemin deux | deuxième probabilité la plus élevée
Rebond passif → Liquidation en haut non augmentée → Retour
Conditions de mise en place :
Augmentation passive autour de 88,5k
15min ne peut pas se maintenir
VWAP continue de presser
Cela représente que la liquidation en haut ne peut pas être complètement réalisée, la pression reste forte, et à court terme, il ne peut pas se transformer en tendance haussière (voir la structure de retournement baissier typique de la pression VWAP de jeudi dernier).
Chemin trois | faible probabilité (inversion structurelle)
Il faut remplir simultanément les conditions suivantes :
Le corps se stabilise au-dessus de 88,7k
Retour de 15 minutes sans rupture
VWAP monte clairement
Le volume de transaction continue d'augmenter
Mais le mouvement d'aujourd'hui ne présente pratiquement aucune condition de renforcement, donc il est difficile.
Sept, les 3 points clés à surveiller ce soir
1️⃣ Y a-t-il une force de longs persistante et active poussant vers 88,6k (l'étincelle d'espoir🔥)
2️⃣ Position de maintien du VWAP, montée ou pression continue vers le bas
3️⃣ 86,5k, si cela est touché, y a-t-il une liquidation en volume
Après l'ouverture des marchés américains, vous pouvez juger ce soir si nous continuons à consommer ou si nous entrons dans une phase de libération des risques.
Avertissement de risque :
Les informations ci-dessus ne sont qu'une analyse de recherche sur la structure du marché et les comportements de liquidation, et ne constituent pas des conseils d'investissement.
Le marché peut changer à tout moment, veuillez juger indépendamment et assumer les risques (DYOR).$BTC
