Selon CNBC, la « Situational Awareness » de Leopold Aschenbrenner a accru son exposition à plusieurs valeurs d’intelligence artificielle avant qu’elles ne deviennent une partie des plus grands perdants du marché en juillet. Un dépôt 13F publié vendredi a révélé que les cinq plus importantes participations déclarées du fonds à la fin du mois de juin étaient Sandisk, Micron Technology, Bloom Energy, Taiwan Semiconductor Manufacturing et Nebius Group. Sandisk, la plus grande position du fonds cotée aux États-Unis, à 5,7 milliards de dollars, a chuté d’environ 47 % en juillet, tandis que Micron, à 5,6 milliards de dollars, a reculé d’environ 29 %. Bloom Energy a glissé de 32 %, Taiwan Semiconductor Manufacturing a perdu 15 % et Nebius Group a plongé de 31 %. Le dossier indiquait également une participation de 745 millions de dollars dans CoreWeave. Le fonds avait construit sa stratégie autour de la détention d’entreprises liées à l’infrastructure de l’IA, tout en pariant contre des sociétés logicielles qu’Aschenbrenner estimait vulnérables aux perturbations provoquées par l’IA. Avant la baisse de juillet, la « Situational Awareness » avait généré des gains de plus de 1 000 % depuis sa création, a rapporté le Wall Street Journal en juin. Au 30 juillet, après avoir été contraint de céder des paris sur actions financées par effet de levier à Citadel avec une décote, les participations du fonds étaient tombées à environ 10 milliards de dollars, contre quelque 45 milliards de dollars à leur pic plus tôt cet été.