NVIDIA vient de publier son 13F pour le T2 2026 et le titre est simple : elle a garé 21 Md$ chez SpaceX et a profité des gains en mark-to-market sur le reste.
Le portefeuille a bondi de 245 % pour atteindre 63,44 Md$, mais si l’on retire l’appréciation des prix et l’ajout lié à SpaceX, il n’y a aucun nouvel achat. Chaque position existante — $INTC, $CRWV, $COHR, $NOK, $SNPS, $NBIS — conserve exactement le même nombre d’actions qu’au T1. Aucun réajustement à la baisse, aucun ajout : simplement s’asseoir et laisser faire.
SpaceX représente désormais 33,1 % du portefeuille, avec ~122,8 M d’actions de classe A, ce qui en fait le deuxième plus gros placement derrière les 47,3 % d’Intel. Aucune sortie ce trimestre.
Ce que cela vous dit : la conviction de NVIDIA repose sur ses participations cœur de métier. Elle ne poursuit pas de nouvelles idées et ne réoriente pas — elle a ajouté un pari massif sur SpaceX et a laissé le reste capitaliser. Net, patient et concentré.
Surveillez comment cette allocation s’inscrit dans sa thèse d’infrastructure IA et si, le trimestre prochain, elle commence à réduire ses positions historiques. Pour l’instant, c’est un mode d’emploi « conserver et laisser apprécier », avec une seule grande nouvelle.
$NVDAB $SPCXB
Le portefeuille a bondi de 245 % pour atteindre 63,44 Md$, mais si l’on retire l’appréciation des prix et l’ajout lié à SpaceX, il n’y a aucun nouvel achat. Chaque position existante — $INTC, $CRWV, $COHR, $NOK, $SNPS, $NBIS — conserve exactement le même nombre d’actions qu’au T1. Aucun réajustement à la baisse, aucun ajout : simplement s’asseoir et laisser faire.
SpaceX représente désormais 33,1 % du portefeuille, avec ~122,8 M d’actions de classe A, ce qui en fait le deuxième plus gros placement derrière les 47,3 % d’Intel. Aucune sortie ce trimestre.
Ce que cela vous dit : la conviction de NVIDIA repose sur ses participations cœur de métier. Elle ne poursuit pas de nouvelles idées et ne réoriente pas — elle a ajouté un pari massif sur SpaceX et a laissé le reste capitaliser. Net, patient et concentré.
Surveillez comment cette allocation s’inscrit dans sa thèse d’infrastructure IA et si, le trimestre prochain, elle commence à réduire ses positions historiques. Pour l’instant, c’est un mode d’emploi « conserver et laisser apprécier », avec une seule grande nouvelle.
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