🌐 Capitalisation boursière mondiale : 3T, le marché dans son ensemble montre une divergence et une consolidation. Le prix du bitcoin oscille en dessous du niveau psychologique clé des 90 000 dollars, avec une capitalisation totale d'environ 17,9 trillions de dollars, et le volume des transactions sur 24 heures a diminué à 32,13 milliards de dollars. La direction du marché est incertaine, avec une forte bataille entre haussiers et baissiers.
📶 Sentiment du marché : indice de peur et de cupidité à 32, le marché reste en état de panique.
💸 Fonds et liquidations
Au cours des 24 dernières heures, la volatilité du marché a principalement liquidé des positions courtes.
Montant total des liquidations : liquidations de contrats sur l'ensemble du réseau de 240 millions de dollars.
Distribution des positions : principalement des positions courtes, les pertes des positions courtes sont plus lourdes. Parmi celles-ci, une liquidation isolée causée par une brève hausse des prix le matin a entraîné des pertes d'environ 60 millions de dollars.
Signaux des dérivés : le taux de financement des contrats perpétuels d'Ethereum glisse vers des valeurs négatives, indiquant que le sentiment baissier s'accumule sur le marché des dérivés, et les positions courtes doivent payer des frais aux positions longues.
🔥 Point focal d'aujourd'hui
Rebond faible, le bitcoin tombe sous le seuil de 90 000 dollars : après une tentative de rebond à 95 000 dollars, le bitcoin a perdu de sa dynamique, le prix a chuté et continue de se négocier en dessous de 90 000 dollars. Le stratège de Fidelity, Jurrien Timmer, a noté que ce rebond manque de soutien en termes de croissance des positions à terme et de flux de fonds ETF solides, et l'intensité de la tendance haussière est remise en question.
Le marché manque de confiance dans un retour à 100 000 dollars : les traders adoptent généralement une attitude prudente. Les données de prévision montrent que la probabilité que le bitcoin dépasse 100 000 dollars avant le 31 janvier n'est que d'environ 6 % à 7 %. La plupart des avis estiment que le marché aura besoin de plus de temps pour se consolider, et un retour à un prix à six chiffres pourrait ne pas se produire avant le milieu de l'année ou plus tard.
La dynamique d'accumulation en chaîne s'affaiblit, une pression de vente potentielle se profile : bien que les détenteurs à long terme (détenant plus de 155 jours) continuent d'acheter des bitcoins, leur intensité d'achat a diminué d'environ 24 % au cours des quatre derniers jours. Parallèlement, les ventes potentielles dues à la pression de rendement des mineurs de bitcoin et le ralentissement de la croissance des adresses de baleines constituent un « risque silencieux » potentiel pour le marché.
Dynamique institutionnelle : les liquidations massives et les achats des grandes entreprises coexistent : la volatilité des prix de ce matin a entraîné la liquidation d'une position courte d'une adresse de baleine d'une valeur d'environ 60 millions de dollars. D'autre part, la plus grande entreprise cotée en bourse détenant des bitcoins, Strategy, a de nouveau dépensé environ 2,13 milliards de dollars la semaine dernière pour acquérir plus de 22 000 bitcoins, montrant sa confiance à long terme.
📊 Performances des principales monnaies
À la date du 24 janvier, les principales cryptomonnaies montrent des performances contrastées :
Bitcoin : prix d'environ 89 280 $, légère baisse de 0,07 % en 24 heures.
Ethereum : prix d'environ 2 948 $, augmentation de 0,6 % en 24 heures.
XRP : prix d'environ 1,90 $, légère augmentation de 0,6 % en 24 heures.
BNB : prix d'environ 890 $, augmentation de 0,2 % en 24 heures.
Solana : prix d'environ 126 $, stable en 24 heures.
🌟 Secteurs et projets phares
Le marché manque de points chauds clairs : dans un schéma où les principales monnaies fluctuent légèrement, l'effet de secteur du marché n'est pas évident, et l'attitude d'attente des fonds est forte.
Positions élevées dans les dérivés d'Ethereum : malgré la pression sur les prix, le montant total des contrats à terme non réglés d'Ethereum reste élevé à environ 39,19 milliards de dollars, principalement concentré sur des échanges comme Binance et CME, indiquant une confrontation intense entre les deux camps à des positions clés.
🌍 Dynamique macroéconomique et réglementaire
Divergence par rapport à l'or : dans le contexte macroéconomique où l'offre monétaire mondiale augmente d'environ 11,4 % (totalisant environ 116,5 trillions de dollars), le prix de l'or connaît une hausse stable, tandis que le bitcoin est plus volatil. Cette divergence pousse le marché à réévaluer la logique de performance différente des deux dans un environnement d'assouplissement de la liquidité.
Pas de changements significatifs dans l'environnement réglementaire : aucune politique réglementaire majeure n'impactant le marché n'a été publiée aujourd'hui.
🐌 Perspectives du marché
Le 24 janvier, le marché des cryptomonnaies se trouve dans un état d'« équilibre hésitant ». Le bitcoin n'a pas réussi à maintenir un niveau clé, indiquant que la force des acheteurs a temporairement reculé, tandis que les indicateurs de sentiment du marché et les données sur les dérivés pointent vers une prudence et une panique générales.
Le principal conflit sur le marché actuel réside dans le décalage entre la faiblesse technique à court terme, le ralentissement des flux de capitaux et l'accumulation institutionnelle à long terme, ainsi que la liquidité macroéconomique abondante. Les achats continus d'institutions comme Strategy fournissent un soutien au bas du marché, mais ne suffisent pas à faire immédiatement monter les prix. Le marché a besoin de nouveaux catalyseurs pour briser la stagnation.
D'un point de vue technique, le résultat de la consolidation du bitcoin entre 87 400 dollars et 90 000 dollars est crucial. Si le bitcoin ne parvient pas à récupérer rapidement 90 000 dollars et à s'y maintenir, il pourrait chercher à tester de nouveaux supports. Les investisseurs devraient suivre de près si Ethereum peut maintenir 2 900 dollars et les changements de son taux de financement, ce qui pourrait être un indicateur avancé d'un changement de sentiment sur le marché. Dans un environnement actuellement extrêmement paniqué mais sans vente massive, le marché est plus susceptible d'échanger du temps pour de l'espace, en effectuant des oscillations complexes dans une plage.