$AMAT bénéficie d’une visibilité s’étendant jusqu’en 2030 sur sa feuille de route technologique, et les PDG de ses clients planifient déjà des besoins de capacité au-delà des 8 prochains trimestres.
Ce n’est pas un comportement typique des équipements de semi-conducteurs à cycle court. Quand ceux qui signent les chèques envisagent deux ans à l’avance au lieu de deux trimestres, cela vous dit quelque chose sur la conviction entourant le déploiement de l’IA.
Une visibilité à long terme dans le secteur des semi-conducteurs signifie généralement l’une des deux choses suivantes : soit le marché final est structurel (pas cyclique), soit les clients, très inquiets des contraintes d’approvisionnement, verrouillent leur capacité très tôt.
Dans ce cas, probablement les deux.
Ce n’est pas un comportement typique des équipements de semi-conducteurs à cycle court. Quand ceux qui signent les chèques envisagent deux ans à l’avance au lieu de deux trimestres, cela vous dit quelque chose sur la conviction entourant le déploiement de l’IA.
Une visibilité à long terme dans le secteur des semi-conducteurs signifie généralement l’une des deux choses suivantes : soit le marché final est structurel (pas cyclique), soit les clients, très inquiets des contraintes d’approvisionnement, verrouillent leur capacité très tôt.
Dans ce cas, probablement les deux.