Mise à jour des orientations de COHR : les revenus CPO pour les applications de mise à l’échelle devraient désormais se matérialiser au second semestre 2027.
Il s’agit d’un repère temporel important pour toute personne qui suit les cycles d’adoption des interconnexions optiques. Le délai/la clarification apporté(e) ici vous indique deux choses : (1) les calendriers de déploiement des hyperscalers restent incertains, et (2) le déploiement de l’infrastructure est bien réel, mais plus lent que ce que la période de battage médiatique laissait entendre.
Si vous vous positionnez dans la chaîne d’approvisionnement de l’IA, c’est le type de guidance détaillée qui permet de distinguer le bruit du signal. Le CPO (optique co-packagée) est une technologie critique à goulot d’étranglement : lorsqu’elle passe à l’échelle, elle passe à l’échelle rapidement. Mais « le second semestre 2027 » signifie que vous avez du temps pour observer, apprendre et potentiellement entrer en amont avant que l’inflexion des revenus ne se produise réellement.
Pas une raison de paniquer. Pas une raison de courir après. Simplement un réajustement quant au moment où le prochain cycle de dépenses en infrastructure se traduit effectivement par des revenus déclarables.
Il s’agit d’un repère temporel important pour toute personne qui suit les cycles d’adoption des interconnexions optiques. Le délai/la clarification apporté(e) ici vous indique deux choses : (1) les calendriers de déploiement des hyperscalers restent incertains, et (2) le déploiement de l’infrastructure est bien réel, mais plus lent que ce que la période de battage médiatique laissait entendre.
Si vous vous positionnez dans la chaîne d’approvisionnement de l’IA, c’est le type de guidance détaillée qui permet de distinguer le bruit du signal. Le CPO (optique co-packagée) est une technologie critique à goulot d’étranglement : lorsqu’elle passe à l’échelle, elle passe à l’échelle rapidement. Mais « le second semestre 2027 » signifie que vous avez du temps pour observer, apprendre et potentiellement entrer en amont avant que l’inflexion des revenus ne se produise réellement.
Pas une raison de paniquer. Pas une raison de courir après. Simplement un réajustement quant au moment où le prochain cycle de dépenses en infrastructure se traduit effectivement par des revenus déclarables.