Lien original : (Big Ideas 2026)
Traduction originale : CryptoLeo (@LeoAndCrypto)
Récemment, la société d'investissement Ark Invest de Cathie Wood a publié le rapport annuel de 2026 sur (Big Ideas 2026). Ce rapport se concentre sur l'IA, la robotique, la blockchain, le stockage d'énergie et la multi-omique (une méthode et stratégie de recherche dans le domaine de la biologie), que ARK appelle les cinq grandes plateformes technologiques. Ces cinq plateformes seront interdépendantes, se catalyseront mutuellement et favoriseront l'accélération de la fusion technologique, créant ainsi de nouvelles fonctionnalités de plateforme. Elle indique que le monde entre dans un cycle d'investissement technologique sans précédent, où l'innovation de chaque plateforme technologique aura des impacts macroéconomiques plus profonds, et chaque plateforme technologique fournira une impulsion structurelle à la croissance mondiale.
Le rapport mentionne également l'informatique quantique, comme la préoccupation persistante concernant le déchiffrement du Bitcoin par l'informatique quantique. ARK indique que les améliorations de performance de l'informatique quantique ont été relativement modestes, bien qu'il ait investi beaucoup d'argent dans sa recherche et développement. Google n'a doublé le nombre de qubits en plus de quatre ans. Même si ses performances et ses coûts augmentent considérablement, atteignant la vitesse de la loi de Moore, l'informatique quantique ne pourra pas être utilisée pour le chiffrement avant les années 2040.
Odaily a compilé et organisé le contenu lié à la cryptographie dans (Big Ideas 2026), Profitez~
1. Blockchain et Bitcoin
Une fois que la blockchain atteindra une adoption à grande échelle, tous les fonds et contrats migreront vers la chaîne, ces blockchains pouvant vérifier la rareté numérique et la preuve de propriété. L'écosystème financier sera probablement réaménagé pour s'adapter à l'émergence des cryptomonnaies (y compris la connexion entre la finance traditionnelle et les stablecoins) et des contrats intelligents. Ces technologies devraient améliorer la transparence, réduire l'impact du contrôle du capital et de la réglementation, et diminuer les coûts d'exécution des contrats.
À mesure que de plus en plus d'actifs deviennent semblables à de la monnaie, et que les entreprises et les consommateurs s'adaptent à la nouvelle infrastructure financière, les portefeuilles numériques deviendront de plus en plus nécessaires. Ces portefeuilles évolueront vers des agents d'achat pilotés par l'intelligence artificielle, qui pourraient se transformer en plateformes de distribution de services numériques.
Le graphique ci-dessus montre l'évolution des prix du Bitcoin en 2025 par rapport aux moments clés des événements liés au Bitcoin. Depuis le discours d'inauguration de Trump en début 2025 jusqu'à la réserve stratégique de Bitcoin, puis la fin d'année avec le contact de Vanguard concernant l'ETF Bitcoin.
Le Bitcoin mûrit en tant que nouvelle classe d'actifs, les ETF Bitcoin américains et les entreprises cotées détiennent 12% de l'offre totale de Bitcoin. En 2025, le solde des ETF Bitcoin a augmenté de 19,7%, passant d'environ 1,12 million à environ 1,29 million, tandis que la quantité de Bitcoin détenue par les entreprises cotées a augmenté de 73%, passant d'environ 598 000 à environ 1 090 000. La part de l'offre de Bitcoin détenue par les ETF Bitcoin et les entreprises cotées est passée de 8,7% à 12%.
Le rendement annuel du Bitcoin ajusté en fonction du risque (c'est-à-dire le ratio de Sharpe) a dépassé la moyenne du marché des cryptomonnaies au fil du temps. Pendant la majeure partie de 2025, le rendement ajusté au risque du Bitcoin a également dépassé la plupart des autres cryptomonnaies à grande capitalisation, avec un ratio de Sharpe annuel moyen supérieur à celui de l'ETH, du SOL et des autres 9 jetons des 10 premières capitalisations de CoinDesk depuis le dernier creux de cycle (novembre 2022), début 2024 et début 2025.
En 2025, la baisse du prix du Bitcoin par rapport à son sommet historique a ralenti, alors que son rôle en tant qu'actif refuge s'intensifie, sa volatilité a diminué. Sur des périodes de 5 ans, 3 ans, 1 an et 3 mois, le retrait du Bitcoin en 2025 n'est pas significatif par rapport aux retraits historiques.
Avec la hausse régulière des prix de l'or et l'accélération de l'adoption des stablecoins. ARK a noté deux changements dans son modèle d'évaluation du Bitcoin pour 2030 : la valeur totale du marché potentiel du Bitcoin, après une augmentation de 64,5% de la valeur de l'or en 2025, a augmenté de 37% ; en raison de l'adoption rapide des stablecoins dans les pays en développement, le taux de pénétration du Bitcoin en tant que refuge sur les marchés émergents a diminué de 80%.
Pour plus de lecture : (Ark Invest publie un modèle d'évaluation du Bitcoin : BTC pourrait commencer à 500 000 $ d'ici 2030)
D'ici 2030, la valeur marchande des actifs numériques pourrait atteindre 28 trillions de dollars, et le marché des contrats intelligents et des monnaies entièrement numériques pourrait croître à un taux d'environ 61% par an, atteignant 28 trillions de dollars d'ici 2030. ARK estime que le Bitcoin pourrait représenter 70% de ce marché, le reste étant dominé par l'ETH et Solana.
Les données montrent qu'Ethereum reste la blockchain préférée des acteurs on-chain, avec des actifs sur Ethereum dépassant 400 milliards de dollars. Parmi les huit blockchains majeures, sept ont des stablecoins et les 50 premiers jetons représentant environ 90% de la valeur du marché. En dehors de Solana, la part de marché des mèmes est d'environ 3% ou moins. Sur Solana, la part de marché des mèmes est d'environ 21%.
Selon les prévisions d'ARK, le Bitcoin pourrait très bien occuper une position dominante dans la capitalisation du marché des cryptomonnaies, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 63% au cours des cinq prochaines années, passant de près de 20 trillions de dollars à 16 trillions de dollars d'ici 2030.
D'ici 2030, la capitalisation boursière des contrats intelligents pourrait croître à un rythme annuel de 54%, atteignant environ 6 trillions de dollars, générant environ 192 milliards de dollars de revenus annuels à un taux moyen de 0,75%.
Deux à trois plateformes de contrats intelligents L1 devraient occuper la majeure partie du marché, et leur capitalisation boursière, tirée de la prime monétaire (caractéristiques de réserve de valeur et d'actif), dépassera le flux de trésorerie actualisé.
2. Actifs tokenisés
Grâce au (GENIUS Act), les institutions financières réévaluent leur stratégie de stablecoins et de tokenisation. Avec la clarté apportée par la réglementation liée au (GENIUS Act), les activités de stablecoins ont atteint des niveaux historiques. De nombreuses entreprises et institutions lancent leurs propres stablecoins, et BlackRock a révélé qu'elle prévoit une plateforme de tokenisation interne. De grandes entreprises et fintechs telles que Tether, Circle et Stripe lancent ou soutiennent également des blockchains de niveau 1 optimisées pour les stablecoins.
En décembre 2025, le volume des transactions de stablecoins a atteint 35 trillions de dollars, dépassant de loin la plupart des systèmes de paiement traditionnels :
En décembre 2025, la moyenne mobile sur 30 jours du volume ajusté des transactions de stablecoins était de 35 trillions de dollars, soit 2,3 fois le montant total des transactions de Visa, PayPal et des envois.
Le stablecoin USDC de Circle domine le volume ajusté des transactions, avec une part d'environ 60%, suivi par USDT de Tether, avec environ 35%.
En 2025, l'offre de stablecoins a augmenté d'environ 50%, passant de 210 milliards de dollars à 307 milliards de dollars, USDT et USDC représentant respectivement 61% et 25%.
Le protocole Sky est un émetteur de stablecoins dont la capitalisation boursière dépassera 10 milliards de dollars d'ici fin 2025. Il est également notable que la capitalisation boursière de PYUSD de PayPal a été multipliée par plus de six, atteignant 3,4 milliards de dollars.
Sous l'impulsion des obligations américaines et des matières premières, le marché des actifs tokenisés a doublé en 2025, atteignant 19 milliards de dollars
En 2025, la valeur marchande des actifs du monde réel tokenisés (RWA) a augmenté de 208%, atteignant 18,9 milliards de dollars.
Le fonds du marché monétaire BUIDL de BlackRock, d'une taille de 1,7 milliard de dollars, est l'un des plus grands produits, représentant 20% des 9 milliards de dollars de la dette américaine;
Les produits d'or tokenisés de Tether (XAUT) et Paxos (PAXG) mènent le marché des matières premières tokenisées, atteignant respectivement 1,8 milliard de dollars et 1,6 milliard de dollars, représentant au total 83%;
Le montant de la tokenisation des actions publiques approche de 750 millions de dollars;
Les RWA pourraient devenir l'une des catégories à la croissance la plus rapide, bien que les actifs décentralisés représentent une grande partie de la valeur mondiale, les actifs hors chaîne restent la plus grande opportunité de croissance pour l'adoption on-chain.
En 2030, la taille du marché mondial des actifs tokenisés pourrait dépasser 11 trillions de dollars.
D'ici 2030, la valeur des actifs tokenisés pourrait passer de 19 milliards de dollars à 11 trillions de dollars, représentant environ 1,38% des actifs financiers mondiaux.
Bien que la dette souveraine soit actuellement le principal domaine de tokenisation, au cours des cinq prochaines années, les dépôts bancaires et les actions publiques mondiales pourraient présenter une part plus importante on-chain. Avec la clarté réglementaire et le développement d'infrastructures de niveau institutionnel, la tokenisation pourrait être largement adoptée.
Les entreprises traditionnelles élargissent leur infrastructure en lançant leurs propres solutions on-chain. Par exemple : Circle (Arc), Coinbase (Base, cbBTC), Kraken (Ink), OKX (X Layer), Robinhood (Robinhood Chain) et Stripe (Tempo) lancent des réseaux L1/L2 nommés d'après leurs marques respectives pour soutenir leurs propres produits, tels que des prêts garantis par Bitcoin, des actions et ETF tokenisés, ainsi que des canaux de paiement basés sur des stablecoins.
3. Applications DeFi
L'acquisition de valeur des actifs numériques est passée du réseau à l'application, le réseau devenant une infrastructure publique, non plus une couche économique, mais propulsant l'économie et les bénéfices des utilisateurs vers la couche d'application. Sous la direction de Hyperliquid, Pump.fun et Pancakeswap, les revenus des applications DeFi en 2025 ont atteint un niveau record d'environ 3,8 milliards de dollars.
En 2025, un cinquième des revenus des applications a été généré en janvier, ce qui constitue le revenu mensuel le plus élevé de l'histoire. Aujourd'hui, 70 applications et protocoles ont des revenus récurrents mensuels (MRR) dépassant 1 million de dollars.
La taille des actifs des émetteurs DeFi et de stablecoins rattrape celle de nombreuses entreprises de fintech. L'écart d'actifs au sein des plateformes entre les plateformes financières traditionnelles et les plateformes de cryptomonnaie natales se réduit, ce qui indique que l'infrastructure traditionnelle et l'infrastructure on-chain convergent progressivement. Des protocoles DeFi comme les plateformes de staking ou de prêt attirent des capitaux institutionnels et se développent rapidement.
Dans les 50 plus grandes plateformes DeFi, chaque plateforme a un TVL supérieur à 1 milliard de dollars, tandis que dans les 12 plus grandes plateformes, chaque TVL dépasse 5 milliards de dollars, les entreprises avec la plus grande efficacité de revenus au niveau mondial incluent Hyperliquid, Tether et pump.fun.
En 2025, Hyperliquid a généré un revenu annuel de plus de 800 millions de dollars avec moins de 15 employés. Les contrats perpétuels, les stablecoins et les mèmes sont des domaines verticaux on-chain, avec une adéquation produit-marché claire, capables d'attirer massivement utilisateurs et capitaux.
Les affaires et protocoles on-chain redéfinissent la productivité, avec des effectifs à deux chiffres générant des revenus et des bénéfices de classe mondiale.
Sur le marché des contrats perpétuels, les dérivés DeFi dirigés par Hyperliquid sont en train de gagner des parts de marché au détriment de Binance.
Le Layer 1 évolue d'un réseau de revenus à un actif monétaire. L'application d'un multiple de revenus de croissance élevé de 50 sur ses revenus réseau indique qu'au moins 90% de la capitalisation boursière d'Ethereum est attribuée à son rôle en tant qu'actif monétaire.
Solana a généré 1,4 milliard de dollars de revenus, ce qui indique que 90% de sa valorisation dépend de l'utilité de son réseau.
Seuls quelques actifs cryptographiques parviennent à conserver les attributs monétaires en tant que moyen de stockage de valeur liquide.
De plus, le rapport ARK a également évoqué l'intelligence artificielle. Depuis le buzz autour de ChatGPT, la croissance des systèmes de centres de données est passée de 5% par an à 29%. Alors que les modèles fondamentaux d'IA deviennent un nouveau niveau d'architecture Internet, l'interaction des consommateurs avec les applications diminue progressivement, au profit d'interactions davantage médiées par des agents d'IA. Ce changement structurel aggrave l'expérience numérique des consommateurs. L'adoption de l'intelligence artificielle par les consommateurs se fait à un rythme beaucoup plus rapide que leur adoption initiale d'Internet. D'ici 2030, les agents d'IA devraient favoriser plus de 8 trillions de dollars de consommation en ligne. La part des agents d'IA dans les transactions numériques devrait continuer à augmenter, passant de 2% des dépenses en ligne en 2025 à environ 25% d'ici 2030.
D'ici 2030, les agents AI devraient générer environ 900 milliards de dollars de revenus commerciaux et publicitaires. Alors que les agents AI transforment l'économie numérique, dans les cinq prochaines années, les revenus des consommateurs médiés par l'AI devraient croître d'environ 105% par an, passant d'environ 20 milliards de dollars à environ 900 milliards de dollars d'ici 2030. Le développement de prospects et la publicité devraient entraîner la majeure partie de cette croissance, dépassant de loin la contribution des revenus d'abonnement des consommateurs.
Actuellement, l'infrastructure la plus proche de la consommation des agents AI dans l'industrie crypto est le protocole x402, ce qui a également favorisé le développement de la cryptographie + AI.