🌐 Capitalisation mondiale : 3,02 T, la capitalisation totale du marché continue de fluctuer dans une fourchette étroite. Les échanges de cryptomonnaies majeurs sont faibles, le prix du Bitcoin tourne autour de 88 800 $, la direction du marché reste incertaine.

📶 Sentiment du marché : indice de peur et de cupidité à 35, le sentiment du marché reste en « extrême peur ». L'indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies a rebondi aujourd'hui à 24, légèrement amélioré par rapport à la veille (20), mais reste bien en dessous de la moyenne de 49 de la semaine dernière, indiquant que le sentiment du marché demeure fragile.

💸 Fonds et liquidations

Au cours des 24 dernières heures, une légère volatilité du marché a déclenché une explosion des positions longues et courtes, mais l'ensemble des liquidations a diminué par rapport aux jours précédents.

Montant total des liquidations : le montant total des liquidations sur l'ensemble du réseau est de 151 millions de dollars.

Distribution des positions : liquidation des positions longues de 90,253,900 $ et liquidation des positions courtes de 60,577,200 $, les pertes des acheteurs étant relativement plus lourdes.

Principales devises : le montant total des liquidations pour le Bitcoin (BTC) est d'environ 23,446,600 $, et pour l'Ethereum (ETH), il est d'environ 43,155,000 $.

Flux de fonds des ETF : Les fonds institutionnels montrent une légère sortie nette. Le 22 janvier, l'ETF Bitcoin au comptant a enregistré une sortie nette de 32,10 millions de dollars, tandis que l'ETF Ethereum au comptant a enregistré une sortie nette de 41,98 millions de dollars.

🔥 Point focal du jour

Le marché attend l'expiration des options, la liquidité faible accentuant la volatilité : aujourd'hui, le principal point d'intérêt du marché concerne les options Bitcoin et Ethereum d'une valeur d'environ 21 milliards de dollars qui arrivent à expiration. Avant des événements majeurs, le volume des transactions sur le marché diminue, et le manque de liquidité rend les prix extrêmement sensibles aux ordres à court terme.

Le Bitcoin fait face à des pressions techniques, des niveaux de soutien clés en examen : le prix du Bitcoin continue d'être bloqué en dessous de la barre des 90 000 $. Les analystes notent que 87 400 $ est le niveau de soutien clé dans le canal de négociation actuel ; s'il est cassé, l'objectif suivant pourrait se diriger vers environ 84 000 $. De plus, certains analystes observent que le Bitcoin forme un potentiel motif de « tête et épaules » sur le graphique journalier, la ligne de cou étant située autour de 86 430 $.

L'appétit pour le risque pousse les fonds vers les métaux précieux : dans un contexte de pression sur les actifs à risque, les fonds continuent d'affluer vers des actifs refuges traditionnels comme l'or et l'argent, propulsant leurs prix à des sommets historiques cette semaine. Ce contraste marqué souligne le sentiment actuel de « refuge » sur le marché.

Divergence d'attitudes institutionnelles : achats de baleines et ventes de détenteurs à long terme : les données on-chain montrent des signaux contradictoires. D'une part, certaines baleines d'Ethereum ont acheté en grande quantité pendant la baisse des prix, montrant que certains « capitaux intelligents » se positionnent à bas prix. D'autre part, les données montrent que les détenteurs à long terme de Bitcoin accélèrent leurs ventes, et que les flux de fonds des ETF au comptant sont à leur niveau le plus faible depuis novembre 2025, indiquant une perte de confiance d'une partie des investisseurs clés.

📊 Performance des cryptomonnaies majeures

Au 23 janvier, les principales cryptomonnaies ont globalement enregistré de légères baisses :

Bitcoin : prix d'environ 88 835,85 $, baisse de 1,27 % sur 24 heures.

Ethereum : prix d'environ 2 957 $, baisse de 2,55 % sur 24 heures, ayant brièvement chuté en dessous de la barre des 2 900 $.

🌟 Secteurs et projets tendance

Performance des altcoins variée : dans un contexte global de faiblesse, certains altcoins montrent une résilience relative. Le token ZRO du protocole cross-chain LayerZero a augmenté de 12 % au cours des 24 dernières heures en raison des attentes liées à une mise à niveau majeure imminente ; TRX et Dash ont également enregistré une hausse d'environ 3 %.

Le secteur du métavers domine le marché en début d'année : l'indice sélectionné du métavers de CoinDesk a augmenté de 50 % depuis le 1er janvier, principalement soutenu par Axie Infinity et The Sandbox, devenant le secteur le plus performant de l'année à ce jour.

🌍 Dynamique macro et réglementaire

Le sentiment mondial de risque est influencé par la géopolitique : des pourparlers trilatéraux entre l'Ukraine, la Russie et les États-Unis sont en cours, les investisseurs étant peu optimistes quant aux perspectives de résolution du conflit, ce qui renforce encore le ton de refuge du marché.

Corrélation avec les marchés financiers traditionnels : la tendance de consolidation du marché des cryptomonnaies est en phase avec les actions américaines, le Nasdaq 100 et les contrats à terme de l'indice S&P 500 affichant également une légère baisse.

🐌 Perspectives du marché

Le 23 janvier, le marché des cryptomonnaies est entré dans une calme typique de « l'œil du cyclone » avant un événement majeur d'expiration d'options. Les prix fluctuent dans une fourchette étroite, le volume des transactions diminuant, reflétant une attitude prudente des deux camps face à l'incertitude.

Le marché actuel est à un point d'équilibre délicat : à court terme, une énorme expiration d'options pourrait entraîner des fluctuations de prix ; à moyen terme, les indicateurs techniques affichent un motif baissier, et la vente des détenteurs à long terme, ainsi qu'un ralentissement des flux de fonds des ETF, constituent une pression fondamentale. Cependant, le comportement d'achat à bas prix des grandes baleines indique également que le marché n'est pas uniquement baissier, mais qu'il est en train de procéder à un échange actif des jetons à ce niveau.

La direction du marché à court terme sera d'abord déterminée par les résultats de la livraison d'options. Si le Bitcoin peut maintenir le soutien clé de 87 400 $, le marché pourrait avoir une chance de respirer et d'essayer un rebond. En revanche, si ce niveau est cassé et menace ensuite le soutien de la ligne de cou à 86 430 $, cela pourrait déclencher un repli technique plus profond. Les investisseurs doivent gérer les risques en priorité et rester vigilants face à la volatilité potentielle dans un environnement de faible liquidité.