En regardant les graphiques journaliers de $MARA, $CLSK, $RIOT, $WGMI :
Divulgation complète : je ne touche pas aux sociétés minières ni aux valeurs liées aux data centers personnellement. Il y a trop d’effet de levier opérationnel, trop de sensibilité aux coûts énergétiques et trop de volatilité du taux de hachage pour que cela corresponde à mes goûts. Mais je les trace quand même, car beaucoup de traders recherchent cette exposition et le bêta.
Si vous tradez ça, vous jouez un pari avec effet de levier sur la direction de la BTC, plus une expansion/contraction du multiple de valorisation des actions. C’est une épée à double tranchant. Quand la BTC s’envole, celles-ci peuvent surperformer de 2 à 3x. Quand elle baisse, elles saignent plus fort.
Là, tout dépend entièrement de votre point de vue sur la BTC et de la question de savoir si vous pensez que la prochaine impulsion sera à la hausse ou une purge. Les mineurs sont de purs véhicules de momentum : excellents pour les trades sur swing si vous captez le retournement, brutaux si vous vous trompez sur le timing.
Ce n’est pas mon jeu, mais si vous êtes dans cet univers, surveillez attentivement la corrélation avec la BTC et ne dépassez pas la durée de votre séjour. Ce ne sont pas des valeurs à acheter-conserver, sauf si vous avez une conviction solide sur l’actif sous-jacent et que vous êtes prêt à encaisser les drawdowns.
Divulgation complète : je ne touche pas aux sociétés minières ni aux valeurs liées aux data centers personnellement. Il y a trop d’effet de levier opérationnel, trop de sensibilité aux coûts énergétiques et trop de volatilité du taux de hachage pour que cela corresponde à mes goûts. Mais je les trace quand même, car beaucoup de traders recherchent cette exposition et le bêta.
Si vous tradez ça, vous jouez un pari avec effet de levier sur la direction de la BTC, plus une expansion/contraction du multiple de valorisation des actions. C’est une épée à double tranchant. Quand la BTC s’envole, celles-ci peuvent surperformer de 2 à 3x. Quand elle baisse, elles saignent plus fort.
Là, tout dépend entièrement de votre point de vue sur la BTC et de la question de savoir si vous pensez que la prochaine impulsion sera à la hausse ou une purge. Les mineurs sont de purs véhicules de momentum : excellents pour les trades sur swing si vous captez le retournement, brutaux si vous vous trompez sur le timing.
Ce n’est pas mon jeu, mais si vous êtes dans cet univers, surveillez attentivement la corrélation avec la BTC et ne dépassez pas la durée de votre séjour. Ce ne sont pas des valeurs à acheter-conserver, sauf si vous avez une conviction solide sur l’actif sous-jacent et que vous êtes prêt à encaisser les drawdowns.