Le retour des actions A à un rythme familier : la frénésie des thèmes et l'ajustement des poids coexistent, analyse de la logique fondamentale et des stratégies d'opération

Le marché des actions A revient à un rythme de fonctionnement familier, les actions thématiques accueillent une frénésie de marché, tandis que les actions pondérées continuent de s'ajuster, une polarisation des tendances est évidente. À la racine, il s'agit essentiellement de guider le marché à travers la pression des poids pour orienter un mouvement de taureau lent, tout en s'appuyant sur la spéculation thématique pour activer le sentiment du marché, ce qui est également une caractéristique centrale du marché printanier actuel. Concernant la situation actuelle, voici quelques points de vue clés à partager :

1. Nature du marché : différenciation des styles sous l'orientation d'un taureau lent, la croissance technologique est la ligne directrice

Le marché des actions A reste dans un schéma de marché haussier thématique familier, les blue chips pondérés continuent de s'ajuster, les concepts thématiques se renforcent tour à tour. Les investisseurs axés sur la spéculation thématique récoltent des gains, tandis que ceux qui détiennent des blue chips ressentent de l'angoisse, cette différenciation n'est pas surprenante.

Actuellement, la liquidité du marché est abondante et l'humeur est active, les fonds préfèrent naturellement les concepts thématiques avec une certaine flexibilité, uniquement en période de montée de l'aversion au risque, la spéculation thématique se resserrera, ce qui est une caractéristique marquante du marché printanier. J'ai déjà souligné à plusieurs reprises que le cœur du marché printanier réside dans la croissance technologique, chaque cycle d'optimisme est entraîné par des thèmes, tandis que la demande de régulation d'un taureau lent détermine que les fonds ne se concentreront pas sur le soutien de l'indice, mais plutôt sur la spéculation thématique, cette tendance se poursuivra.

2. Spéculation thématique : maîtriser le rythme est la clé, participer tôt et éviter de suivre les hausses

La forte hausse des thèmes finira par rencontrer un ajustement, c'est une loi inévitable de la spéculation thématique, mais le moment de l'ajustement ne peut pas être précisément prévu. Face à la tendance thématique, le noyau de la décision de participer ou non réside dans le contrôle du rythme : ne pas participer rend difficile de saisir l'effet de gain du marché, participer nécessite d'être « précoce dans la confiance et la disposition », il ne faut pas acheter à des niveaux élevés après l'augmentation des thèmes.

Ce qu'on appelle « croire au pouvoir de la croyance » ne signifie pas suivre aveuglément la hausse, mais plutôt se positionner rapidement après avoir identifié la ligne directrice, évitant ainsi de devenir la dernière personne à prendre le relais. Pendant la phase de refroidissement du marché précédente, j'ai toujours insisté sur le fait que la tendance n'avait pas changé, l'ajustement n'est que le changement de mains des positions entre les baissiers et les haussiers, les positions qui se sont accumulées après le washing de la main-d'œuvre finiront par propulser le marché à un nouveau niveau. Maintenant que la ligne directrice du secteur commercial spatial revient, l'effet de gain se réactive, bien que l'indice ne monte plus en continu, ce rythme de fluctuation montante est en fait plus durable.

3. Attitude du marché : rester fermement optimiste, privilégier les thèmes plutôt que l'indice est crucial

Les sentiments des différents investisseurs envers le marché actuel varient, certains sont optimistes, d'autres sont plus agressifs, mais la situation actuelle du marché correspond parfaitement à la tendance idéale d'un taureau lent : plus de trois mille actions en hausse, l'indice étant précisément régulé, les poids exercent une pression sur l'indice mais l'humeur thématique n'est pas affectée, il n'y a donc aucune raison de devenir baissier dans ce schéma.

La ligne directrice du marché est toujours claire, le secteur commercial spatial a ouvert une seconde vague de marché après un premier grand bond et une correction, bien que le rythme soit plus lent, les actions de tendance centrale devraient encore atteindre de nouveaux sommets ; les applications IA et d'autres lignes directrices technologiques suivent également un rythme opérationnel similaire, saisir cette essence rendra les opérations plus directionnelles. Le précédent modèle de hausse rapide de 17 jours consécutifs de l'indice a été régulé, entrant plutôt dans la phase de « pression des poids sur l'indice, création de tendances par les thèmes », ce modèle est reconnu, nous devrions davantage respecter la tendance et rester fermement haussiers.

L'indice a plusieurs fois plongé en dessous de 4100 points, les thèmes ont également subi des ajustements collectifs, c'est précisément une bonne occasion d'acheter à bas prix, la valeur des positions sous 4100 points, que j'ai répétée auparavant, a été vérifiée par le marché. Le rythme et la tendance du marché sont tous deux conformes aux attentes, le point de vue haussier n'a jamais changé, la confiance en la détention d'actions est naturellement ferme.

4. Situation du marché aujourd'hui : volume et prix sains, privilégier les actions individuelles plutôt que l'indice reste essentiel

Aujourd'hui, le montant des transactions des actions A a modérément augmenté, affichant une relation saine entre volume et prix avec « un léger mouvement ascendant de l'indice, un volume qui s'élargit progressivement », par rapport à une explosion soudaine de volume, ce type de tendance de volume modéré est plus rationnel pour les fonds de suivi et de levier, et la continuité de l'augmentation est plus forte.

La ligne directrice technologique est toujours en pleine effervescence, le secteur commercial spatial, les applications IA, les semi-conducteurs, les robots, les modules optiques CPO, la fusion nucléaire contrôlée, les interfaces cerveau-machine, etc., les thèmes s'activent tour à tour, il n'est pas nécessaire de parier sur un seul, il suffit de sélectionner des directions et d'opérer en rotation. Pour faire face à ce type de marché, le cœur est d'oser se positionner lors des ajustements, plutôt que de suivre la hausse une fois qu'elle est établie, avoir des positions en main permet de saisir les opportunités de rotation.

Aujourd'hui, lors de la séance matinale, l'indice a connu deux fois des ventes massives concentrées, ce qui est très probablement un comportement de régulation des poids, mais la ligne jaune continue de monter, ce qui montre que ce sont juste les poids qui sont sous pression, sans inhiber la spéculation thématique, privilégier l'indice, se concentrer sur les actions thématiques reste la principale logique opérationnelle actuelle.

5. Questions clés : le secteur commercial spatial devient la ligne directrice, et ce n'est pas simplement une spéculation thématique

De nombreux investisseurs s'interrogent sur le fait que le secteur commercial spatial manque de performances immédiates, pourquoi peut-il devenir la ligne directrice annuelle ? Sa logique ne se limite pas seulement à des niveaux thématiques, mais repose sur plusieurs soutiens solides :

1. Niveau de la grande puissance : la concurrence entre la Chine et les États-Unis dans le domaine du secteur commercial spatial est déjà un jeu de cartes ouvert, la valeur stratégique de cette voie est indéniable ;

2. Niveau financier : le secteur commercial spatial est devenu la direction centrale des fonds principaux des actions A, avec un degré de sédimentation des fonds élevé, il ne partira pas facilement ;

3. Niveau industriel : en tant que voie centrale de l'innovation technologique, le vide actuel des performances du secteur commercial spatial représente en fait l'espace de croissance futur, une fois que l'industrie sera largement mise en œuvre, les performances se réaliseront naturellement.

Il est nécessaire de souligner que cela ne signifie pas encourager tout le monde à participer aveuglément, de nombreux investisseurs ont déjà manqué l'occasion d'acheter à bas prix, partager cette logique vise à faire comprendre à chacun le soutien sous-jacent derrière la ligne directrice, et non pas simplement suivre les opérations.