Serenity a déclaré sur X qu’il reste haussier sur les valeurs de mémoire, y compris Micron et Samsung, et que cette semaine, l’attention portée à la photonique s’est à nouveau déplacée vers AXT et Lumentum. D’après Odaily, il a indiqué que le secteur de la photonique a déjà montré des signes de tensions sur l’offre, les capacités de lasers de Coherent et Lumentum étant vendues pour les deux prochaines années, tandis que le rapport sur les résultats antérieurs d’AAOI a également mis en évidence une demande solide et persistante pour les modules optiques.

Il a aussi déclaré que de nombreux investisseurs particuliers se sont mis à vendre dans la panique dans le secteur de la mémoire. Serenity a affirmé qu’il y a eu des changements sur le marché, notamment Nvidia Rubin Ultra optimisant la mémoire, et que les prix de la mémoire n’augmentent plus aussi fortement que prévu précédemment, mais il a indiqué que les valorisations actuelles des sociétés de stockage demeurent élevées par rapport au bénéfice opérationnel, surtout alors que la demande de stockage augmente structurellement. Il a ajouté que le déséquilibre offre-demande de l’an prochain pourrait devenir plus sévère.

Serenity a déclaré que les marchés paniquent souvent lorsqu’une industrie chute, puis adoptent un nouveau récit. Il a cité les marchés de l’hélium et du GNL pendant la guerre en Iran, et a réaffirmé la persistance d’une offre tendue dans la mémoire lors des conférences sur les résultats de SpaceX. Il a indiqué que les goulots d’étranglement de l’industrie et les fondamentaux n’ont souvent pas changé de manière significative, tandis que le sentiment du marché a fortement évolué.