L’ambiance sur le marché des options est quelque peu délicate.
À court terme, les acteurs concernés semblent clairement se détendre : la volatilité implicite 25 Delta sur un cycle d’1 période est tombée à environ 7%, et la panique s’est rapidement repliée.
Mais si on porte le regard plus loin, c’est une autre histoire.
Sur un horizon plus long, la volatilité implicite reste coincée entre 10% et 12%, et la demande de protection contre la baisse n’a pas diminué.
Le volume d’options d’achat en position ouverte atteint à peu près 15 milliards de dollars, dépassant celui des options de vente de 10 milliards, ce qui montre bien que l’argent s’accumule du côté des haussiers.
Ce qui est intéressant, c’est que d’importantes ordres d’achat sont regroupés autour d’un prix d’exercice clé, comme si tout le monde pariait collectivement sur un scénario précis.
À court terme, les acteurs concernés semblent clairement se détendre : la volatilité implicite 25 Delta sur un cycle d’1 période est tombée à environ 7%, et la panique s’est rapidement repliée.
Mais si on porte le regard plus loin, c’est une autre histoire.
Sur un horizon plus long, la volatilité implicite reste coincée entre 10% et 12%, et la demande de protection contre la baisse n’a pas diminué.
Le volume d’options d’achat en position ouverte atteint à peu près 15 milliards de dollars, dépassant celui des options de vente de 10 milliards, ce qui montre bien que l’argent s’accumule du côté des haussiers.
Ce qui est intéressant, c’est que d’importantes ordres d’achat sont regroupés autour d’un prix d’exercice clé, comme si tout le monde pariait collectivement sur un scénario précis.