Introduction : Les marchés financiers explorent le règlement activé par la blockchain alors que la NYSE avance une plateforme pour échanger des actions et des ETF tokenisés. Soutenu par ICE, le projet fusionnerait un régime de trading 24/7 avec un règlement quasi instantané, alliant un moteur de correspondance traditionnel à un traitement post-négociation soutenu par la blockchain. Si les régulateurs donnent leur accord, le lieu pourrait permettre un financement et un règlement en temps réel via des stablecoins, élargissant l'accès aux représentations numériques des actions conventionnelles.
Principaux points à retenir
Le trading 24/7 et le règlement en temps réel sont au cœur de la plateforme proposée, exploitant un hybride de moteurs de correspondance établis et de couches de règlement blockchain.
Les titres tokenisés seraient frappés sur chaîne, offrant une propriété fractionnée et un accès continu au marché au-delà des heures de négociation standard.
La stratégie numérique d'ICE vise à moderniser l'infrastructure de compensation et de règlement, avec une intégration potentielle de garanties tokenisées pour soutenir des flux de travail plus rapides, sur chaîne.
Des collaborations avec de grandes banques sont en cours pour permettre des dépôts tokenisés à travers les chambres de compensation, permettant le mouvement de capitaux en dehors des heures de travail traditionnelles.
Tickers mentionnés : Aucun
Sentiment : Neutre
Impact sur le prix : Neutre. Le mouvement se concentre sur l'infrastructure et l'approbation réglementaire plutôt que sur une action immédiate du prix.
Idée de trading (Non un conseil financier) : Conserver. Le projet représente un changement stratégique vers une infrastructure de marché sur chaîne, mais le risque réglementaire et les délais de mise en œuvre seront décisifs.
Contexte du marché : La poussée vers le règlement sur chaîne s'aligne avec un intérêt institutionnel plus large pour la tokenisation et l'accès 24/7 à des représentations numériques d'actifs traditionnels dans un contexte de demande croissante pour des outils de liquidité plus flexibles.
Le NYSE recherche des solutions « entièrement sur chaîne » pour le règlement et l'infrastructure de trading
La plateforme de titres tokenisés est un pilier de la stratégie numérique plus large d'ICE, qui envisage une infrastructure de compensation soutenant le trading continu et l'intégration potentielle de garanties tokenisées. En termes pratiques, le NYSE fonctionnerait comme un nouveau lieu de négociation pour les actifs numériques liés aux actions et aux ETF traditionnels, soutenu par un écosystème post-négociation basé sur la blockchain.
Le projet est conçu pour permettre un règlement et un financement en temps réel, potentiellement en utilisant des stablecoins, plutôt que le cycle de règlement actuel d'un jour (T+1) caractéristique des marchés boursiers américains. Les actions tokenisées sont des parts d'actions ordinaires d'entreprises frappées sur un registre blockchain, offrant aux investisseurs un accès continu et la possibilité de propriété fractionnée, élargissant ainsi la participation et la liquidité.
Au-delà de la technologie elle-même, le NYSE a précédemment signalé un désir d'étendre les heures de négociation. Fin 2024, il a indiqué des efforts pour pousser la fenêtre de la semaine vers une journée de négociation plus longue, jusqu'à 22 heures, pour répondre à la demande mondiale d'actions américaines. En octobre 2024, la Bourse a déposé une demande auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission pour obtenir l'approbation d'heures prolongées, soulignant les considérations réglementaires en cours entourant un accès plus long au marché. Séparément, le Nasdaq a également proposé des plans pour une négociation 24 heures sur 24 les jours de semaine, reflétant une poussée plus large de l'industrie vers un trading continu.
La plateforme de titres tokenisés se situe à l'intersection des ambitions numériques plus larges d'ICE. Le plan envisage non seulement le trading mais aussi des flux de travail de compensation et de garde qui sont natifs d'un environnement sur chaîne. En tissant ensemble les capacités de correspondance de Pillar avec le traitement post-négociation basé sur la blockchain, ICE vise à offrir une expérience sur chaîne transparente pour les participants au marché. L'initiative devrait idéalement accueillir la garde et le règlement inter-chaînes, fournissant l'infrastructure technique pour un écosystème plus résilient, 24/7.
La position d'ICE est que les marchés tokenisés pourraient réduire le risque de règlement et augmenter la résilience opérationnelle en ancrant le règlement dans une infrastructure native de blockchain. L'entreprise engage activement des banques pour soutenir les dépôts tokenisés à travers ses chambres de compensation, permettant aux membres de gérer des fonds en dehors des heures bancaires standard et améliorant la fourniture de liquidité dans un cadre plus flexible. En soutien à cet effort, ICE note qu'elle opère six chambres de compensation dans le monde—including major energy clearing and credit derivative platforms—placing it in a unique position to pilot end-to-end on-chain settlement at scale.
« Nous conduisons l'industrie vers des solutions entièrement sur chaîne, ancrées dans les protections inégalées et les normes réglementaires élevées qui nous positionnent pour allier confiance et technologie de pointe », a déclaré Lynn Martin, présidente du groupe NYSE. Cette vision est renforcée par des dirigeants qui décrivent les titres tokenisés comme une étape pivot dans la stratégie d'ICE pour construire une infrastructure de marché sur chaîne pour le trading, le règlement, la garde et la formation de capital dans une nouvelle ère de la finance mondiale.
Cet article a été initialement publié sous le titre NYSE Débute la plateforme d'actions tokenisées 24/7 sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les nouvelles crypto, les nouvelles Bitcoin et les mises à jour blockchain.